Экономика – понятие, виды, функции, задачи науки

• Административно-командную экономику;
• Рыночную экономику;
• Смешанную экономику.

Рис. 1. Типы экономических систем Все три правила верны и затрагивают все возможные области распространения экономической сферы деятельности. Если объединить все вышесказанное, тогда получится, что экономика — это любой вид деятельности, который отличается созданием материальных благ для жизни.

Административно-командная экономика

Административно-командная экономика — это ветвь, которая специализируется на управлении. Основным методом работы данной ветви является распределительно-командный. Он находится под общим руководством органов управления. Характерной чертой различия административно-командного типа экономики является партийная бюрократия государственного типа или ее полное отсутствие. Второе направление — плановая экономика. Главным отличием является то, что управляющие органы имеют право распоряжаться ресурсами по своему усмотрению. Для того чтобы правильно оценивать ситуацию — устанавливать цены на продукт, решать, сколько сил направить на его изготовление, учитываются такие факторы, как технико-экономические и политико-социальные. Административно-командная экономика может обладать отсутствием баланса между спросом и предложением, отсутствием потребительского права на выбор единицы товара, способствует процветанию черной экономики. Особенности:

• Уникальным плюсом такого типа является практически полное отсутствие безработицы.
• Из минусов следует отметить то, что она не способна предоставить достаточную для государства эффективность развития хозяйственной деятельности, из-за монополий отсутствуют новейшие разработки, технологии и методики.

Плановая экономика

Управлять таким типом экономики можно только при помощи решения трудовых задач. Однако в период появления новых технологий, в работе плановой экономики возникают серьезные проблемы. Одной из таких проблем является отсутствие права на проведение определенных опытов. Власть в органах управления плановой экономики никак и ничем не ограничивается. Покупатели способны сами решать, что им необходимо, и самостоятельно приобретать эту продукцию, при этом право голоса теряют фирмы. Их главной задачей является производство продукции, которую сказало создавать государство.

Рыночная экономика

Рыночный тип экономики характеризуется как способ организации, основанный на собственности частных лиц, а также на свободе выбора и личных интересах. Свобода в сфере предпринимательской деятельности заключается в том, что каждый отдельный участник общества может использовать необходимые ему ресурсы и распределять их в соответствии со своими желаниями. Данный тип государственной деятельности обладает следующими качествами:

• Собственность частных лиц , которая гарантирует заключение контрактов;
• Право свободных действий в предпринимательской сфере деятельности;
• Образование цен на товар в соответствии со статистикой спроса и предложения;
• Наличие конкуренции , основой которой является свобода в предпринимательстве;
• Роль государства в таком типе экономике является ограниченной.

Рис. 2. Строение международной экономики

Экономика как система общественного производства

Экономика имеет в себе два основных направления развития:

Первое — занимается производством благ вещественного характера в различных отраслях промышленности и сельского хозяйства — транспорт, торговля. Второе направление включает в себя создание как духовных, так и нравственных ценностей для человека — образование, знания, теории.

Структура экономики

Экономика является той областью деятельности, которая составляет основополагающую ступень любого государства. Ее структура очень сложная и состоит из многочисленных элементов. Рассмотрим упрощенную версию этой структуры. Данная область деятельности представляет собой четырехгранную пирамиду:

Также экономика включает в себя два сектора:

Если экономика сочетает в себе сразу два направления, тогда она называется двухсекторной и создает круговорот валовой внутренней продукции (ВВП). Особенности показаны на рис.3 ниже.
Рис. 3. Круговорот ВВП На модели выше отчетливо видно, что все начинается с рынка ресурсов, который и запускает поток. Из этих ресурсов определенное количество уходит на развитие предпринимательского сектора, от которого выходят совершенно новые товары и услуги. Далее поток ВВП движется на рынок, где предоставляются товары и услуги. Именно здесь происходит так называемый товарный оборот, от которого фирмы и предприятия получают свою прибыль. После этого направление движения с рынка продолжается к сельскому хозяйству, которое приобретает все необходимое для развития и впоследствии вырабатывает опять-таки экономические ресурсы, которые вновь пополняют рынок ресурсов. Стоит также отметить, что потоки с наименованием “доходы-расходы” и “продукты-ресурсы” движутся в абсолютно различных направлениях, хотя существовать друг без друга вообще не могут. В свою очередь круговорот, связанный с ВВП, расходами и доходами, а также с финансовым рынком, имеет свою уникальную модель. Выглядит она следующим образом (рис.4): На схеме прекрасно видно, что экономика не может обходиться без инвестиционных средств и платежей различного рода.

Важно! В современной российской экономике на 2018 год инвестировано около 30 млрд долларов от зарубежных партнеров.

Однако, несмотря на совершенно различные факторы, экономика является единым целым, которое сочетает не только ресурсы, но и отношения:

• Публичные отношения. Рассматриваются в этническом хозяйстве страны, в зависимости от значений, которые учитываются при их формировании.
• Системные отношения. Подразумевают под собой взаимодействие между однородными сферами экономики и их секторами.

Разделы

Экономика — это деятельность, способная охватить огромный “участок” в жизни страны. Поэтому существуют два основных раздела:

Экономическая работа

Для того чтобы экономика могла успешно развиваться, ей необходимо работать. Всего в экономике известны 4 стадии работы:

Рис. 4. Круговорот ВВП, расходы и доходы

Российская экономика сегодня

Экономика обладает существенным запасом разных терминов, которые позволяют охарактеризовать ее со всевозможных точек зрения. Российская экономика на 2018 года обладает следующими терминами и цифрами.

• Основная валюта — рубль.
• Компании и фирмы международного значения : ЕАЭС, ШОС, ВТО и ряд других.
• Реальный валовый внутренний продукт составляет более 4008 млрд долларов США.
• Номинальный валовый внутренний продукт составляет более 1500 млрд долларов США.
• Валовой внутренний продукт на одного человека составляет почти 28 тысяч долларов в реальном размере и около 105 тысяч долларов в номинальном размере.
• Индекс потребительских цен или инфляция составляет 2,3%.
• Несмотря на высокий экономический строй, более 13% граждан живут за чертой бедности , которая характеризуется минимальным порогом заработной платы в 10 тысяч рублей.
• Численность населения, которое принимает активное участие в экономической жизни страны, равняется 76 млн человекам.
• Индекс человеческого развития считается очень высоким по мировым меркам — 0,816.
• Уровень безработицы составляет 4,7% от населения в 147 млн человек.
• За октябрь 2018 года экспортировано полезных ископаемых, таких как нефть и газ, на общую сумму в 41,5 млрд долларов. Основными направлениями экспорта являлись: Китай, Италия, Германия, Нидерланды, Белоруссия.
• За октябрь 2018 года импортировано продукции на сумму около 20,6 млрд долларов. Основными объектами импорта стали: транспорт, металлические изделия, оборудование для медицинской области деятельности.

Возникает вопрос, почему в стране, где основной валютой является рубль, ВВП исчисляется в долларах? Ответ прост — дело в том, что уровень развития государства в денежном эквиваленте выступает на мировой арене, что позволяет составлять рейтинги. В связи с международным значением и принято считать ВВП в долларах. Экономика — это широкое понятие, которое характеризует все возможные направления деятельности человека, обеспечивающей материальные блага для жизни населения. Учитывая тот факт, что она имеет множество областей деятельности, важно уделять внимание каждому из них, чтобы уровень жизни населения в разрезе государственного строя и каждой отдельной личности был достойным. Больше о том, как работает современная экономика мира, смотрите в видео ниже

2.1 Экономика и экономическая наука.

Содержание:

• 1 Экономика как наука
  • 1.1 Макроэкономика, микроэкономика, мировая экономика.
• 2 Экономика как хозяйство. Главная проблема экономики.
• 3 Основные этапы развития экономической науки

• 60
• 1
• 2
• 3
• 4
• 5

• 21-01-2019, 20:50
• ЕГЭ по обществознанию / Экономика ЕГЭ
• adminn
• 45 643
• 0

Три главных вопроса экономики:
– что производить?
– как производить?
– для кого производить?

Термин «экономика» многозначен. Приведем 2 значения.

↑ Экономика как наука

Экономика — наука, изучающая, как люди в условиях ограниченности ресурсов удовлетворяют постоянно растущие потребности

Функции экономики как науки:

1) Познавательная (теоретически объясняет, как функционирует хозяйство, различные экономические процессы и их последствия).

2) Практическая (на основе знаний экономика дает рекомендации, предлагает алгоритмы действий).

3) Прогностическая (в экономике происходит формирование прогнозов социально-экономического развития общества).

Субъекты экономики:
– семьи;
– фирмы;
– государства.

В зависимости от объекта исследования экономику разделяют на микроэкономику, макроэкономику и мировую экономику (мегаэкономику) .

Экономическая наука — это совокупность конкретных экономических дисциплин, таких как экономика промышленности, экономика сельского хозяйства, экономика труда, финансы и кредит, экономическая статистика и математика.

Задачи экономической науки:

• поиск путей эффективного ведения хозяйства;
• поиск оптимальных механизмов использования ресурсов в условиях их ограниченности и безграничности потребностей.

Что изучает экономическая наука?
— экономические отношения, связи и взаимозависимости, возникающие в процессе развития экономики с производством товаров и услуг.

↑ Макроэкономика, микроэкономика, мировая экономика.

Макроэкономика – часть экономической науки, исследующая экономику как единое целое. Макроэкономика изучает проблемы безработицы, бедности, экономического роста, роли государства в регулировании экономики и защите интересов общества.

Микроэкономика — это часть экономической науки, исследующая экономические отношения между отдельными хозяйствующими субъектами (потребители, работники, фирмы), их деятельность и влияние на национальную экономику. Она изучает взаимодействие потребителей и производителей на рынке товаров и услуг, предпринимателей и наёмных работников на рынке труда и т. д., а также функционирование отдельных рынков и отраслей. Она объясняет, как устанавливаются цены на отдельные товары, какие средства и почему направляются на строительство новых предприятий, развитие отраслей промышленности, как на деятельность отраслей и рынков влияет политика государства.

К объектам микроэкономики относятся:
– домашние хозяйства;
– фирмы;
– отрасли;
– рынки товаров и ресурсов.

Отличия:
Микроэкономика изу­ча­ет поведение от­дель­ных экономических агентов: индивидуумов, домохозяйств, предприятий, вла­дель­цев первичных про­из­вод­ствен­ных ресурсов. В цен­тре ее вни­ма­ния — цены и объ­е­мы производства и по­треб­ле­ния конкретных благ, со­сто­я­ние отдельных рынков, рас­пре­де­ле­ние ресурсов между аль­тер­на­тив­ны­ми целями.

Макроэкономика ис­сле­ду­ет функционирование эко­но­ми­че­ской системы в целом и круп­ных ее секторов. Объ­ек­том изучения ее яв­ля­ют­ся национальный доход и об­ще­ствен­ный продукт, ВВП, эко­но­ми­че­ский рост, общий уро­вень занятости, со­во­куп­ные потребительские рас­хо­ды и сбережения, общий уро­вень цен и инфляция, роль государства в экономике, изменение курса валют

Оба уровня экономического анализа (макро- и микроэкономики) связаны между собой.

Мировая (международная) экономика изучает законы развития мирового хозяйства.(международную торговлю товарами и услугами, движение капиталов, обмен и торговлю результатами научно-технической деятельности, международные валютные отношения и др.

↑ Экономика как хозяйство. Главная проблема экономики.

Экономика — хозяйственная система, которая обеспечивает удовлетворение потребностей людей и общества путём производства, обмена, распределения и потребления необходимых жизненных благ и услуг.

Главная проблема экономики — удовлетворение неограниченных (постоянно растущих) потребностей людей за счёт ограниченных ресурсов.

Ресурсы – имеющиеся у общества возможности для создания благ и удовлетворения потребностей.

К экономическим ресурсам относятся:
природные ресурсы
человеческие ресурсы
капитал (деньги и средства производства)

Потребность — это необходимость в чём-либо для поддержания и развития жизнедеятельности личности и общества в целом.

Ограниченность – недостаточность объема имеющихся ресурсов всех видов для производства того объема благ, который люди хотели бы получить.

– исчерпаемость природных ресурсов;
– труд людей ограничен их количеством, возможностью и способностью трудиться,
количеством рабочего времени;
– капитал ограничен возможностями его создания, характером и эффективностью при-
менения, выбытием по мере износа, использования.

Природные ресурсы ограничены тем, что многие полезные ископаемые исчерпаемым. Так, например, известно, что в недрах Земли есть не более 140 млрд. т нефти и к 2030г. будет исчерпано 80% этих запасов. Однако люди активно используют нефть как сырье для про- изводства топлива и химических материалов. Соответственно потребности людей в нефти растут, а ее количество уменьшается.

Человеческие ресурсы также ограничены. Труд людей ограничен их количеством, воз- можностью и способностью трудиться, количеством рабочего времени. На ограниченность человеческих ресурсов также влияют: демографическая ситуация в стране; политическая нестабильность; экономическая неразвитость региона.

Средства производства в виде зданий, сооружений, машин, оборудования, материалов ограничены возможностями их создания, характером и эффективностью применения, выбытием по мере износа, использования.

Если же рассматривать денежные ресурсы как средство приобретения других видов ресурсов, то и они, будучи денежным эквивалентом натуральных ресурсов, также обладают ограниченностью.

Понятие «общественное воспроизводство»

Основные модели общественного воспроизводства:
– модель простого воспроизводства Ф. Кенэ;
– модель общественного воспроизводства К. Маркса.

Типы воспроизводства по характеру полученного дохода:
– простое;
– расширенное;
– суженное.

Типы воспроизводства по качественной характеристике факторов производства:
– интенсивное;
– экстенсивное;
– смешанное

Основные фазы общественного воспроизводства материальных благ:
– производство;
– распределение;
– обмен;
– потребление.

Производство, распределение, потребление, обмен. Товар и услуга.

Сферы экономической деятельности:
– производство;
– распределение;
– обмен;
– потребление.

1. Производство – процесс создания экономических благ и услуг.

Блага– это всё, что ценится людьми как средство удовлетворения их потребностей.
Они делятся на:

1. неэкономические (даровые блага) (например, солнечный свет, ветер) обычно носят природный характер, их не требуется производить, и их потребление одними людьми не приводит к их нехватке для других людей.
2. экономические блага (товары, услуги, результаты работы и т. п.) доступны людям в меньшем объёме, чем это необходимо; их производство специально организовано, оно требует затрат различных ресурсов; в обществе действуют специальные механизмы распределенияэкономических благ.
3. общественные блага

Услуга — результат полезной деятельности предприятий (организаций) и отдельных лиц, направленной на удовлетворение определённых потребностей населения и общества. Производство материальных и нематериальных услуг называется сферой услуг.

Товар — продукт труда, произведённый для продажи на рынке.

Признаки товара:

• предназначен для обмена;
• обладает стоимостью — на него затрачены сырьё, труд и др. ресурсы;
• полезность — способен удовлетворять потребность человека;
• обладает способностью обмениваться на другой товар.

2.Распределение — определение доли каждого фактора, участвующего в производстве товара или услуги в произведённом продукте или доходе от его продажи.

3. Потребление – процесс использования результатов производства для удовлетворения определённых потребностей людей, общества. Оно является главным стимулом развития производства.

4. Обмен подразумевает обмен деятельностью, товарами и услугами.

↑ Основные этапы развития экономической науки

Древнейшими документами, которые фиксировали правила экономического поведения, были законы, впервые появившиеся в государствах Древнего Востока. А первыми учеными-экономистами принято считать выдающихся греческих философов – Ксенофонт,
Аристотель, Платон.
Экономические взгляды Древнего мира и Средневековья носили отрывочный характер и не составили единого учения. Первая школа экономической теории сложилась в эпоху Возрождения.

Первыми экономистами, которые разработали стройную концепцию богатства, были меркантилисты (от итал. «mercante» – «торговец»).

Меркантилизм – экономическая политика ряда европейских государств XV – XVIII вв., направленная на накопление богатств внутри страны путем активной внешней торговли. Меркантилисты полагали, что богатство нации – это золото, а источник богатства –
торговля.
Следующей школой и следующим направлением развития экономической теории было
учение физиократов.

Физиократы – школа французских экономистов второй половины XVIII века, которые
считали источником богатства нации сферу материального производства, основой которого является сельское хозяйство.
Идеи физиократов были развиты и углублены представителями классической школы политэкономии (Уильям Петти (1623—1687), Адам Смит (1723—1790), Карл Маркс (1818 —1883)).

У. Петти утверждал, что богатство нации образуют не только драгоценные металлы, но и земли страны, дома, корабли, товары. Петти – первый автор трудовой теории стоимости, согласно которой ценность товаров создается определенным количеством затраченного труда. У. Петти принадлежит крылатая фраза: «Природа – мать, а труд – отец всякого богатства».

Шотландский экономист и философ Адам Смит впервые изложил экономическую теорию как целостную науку. Человека он считал существом экономическим и стремящемся ко все большему накоплению богатства. Стремление людей улучшить свое материальное положение способствует процветанию всего общества. Как говорит Смит, «дай мне то, что мне нужно, и ты получишь то, что нужно тебе». Основой экономического учения А. Смита был принцип свободной конкуренции. Он полагал, что непременным условием действия экономических законов является свободная конкуренция. Только при свободном перемещении товаров, денег, капитала и людей ресурсы общества используются оптимально. Вмешательство государства в экономику должно быть минимальным.

Годичный труд каждого народа представляет собою первоначальный фонд, который доставляет ему все необходимые для существования и удобства жизни продукты, потребляемые им в течение года и состоящие всегда или из непосредственных продуктов этого труда, или из того, что приобретается в обмен на эти продукты у других народов. В зависимости поэтому от большего или меньшего количества этих продуктов или того, что приобретается в обмен на них, сравнительно с числом тех, кто их потребляет, народ оказывается лучше или хуже снабженным всеми необходимыми предметами и удобствами, в каких он нуждается. Но это отношение у каждого народа определяется двумя различными условиями: во-первых, искусством, умением и сообразительностью, с какими в общем применяется его труд, и, во-вторых, отношением между числом тех, кто занят полезным трудом, и числом тех, кто им не занят. Каковы бы ни были почва, климат или размеры территории того или иного народа, обилие или скудость его годового снабжения всегда будет зависеть в таком случае от этих двух условий.

А. Смит. Исследование о причинах и природе богатства народов.

Мыслитель и общественный деятель К. Маркс стал основоположником теории «марксизма» . Согласно Марксу, труд является единственным источником богатства. Развивая идеи трудовой теории стоимости, Маркс полагал, что всякий продукт создается только трудом наемного рабочего, а присваивается собственником капитала, что представляет собой эксплуатацию и социальную несправедливость. Избавиться от эксплуатации рабочий класс может лишь в результате социалистической революции и ликвидации частной собственности.
Марксизм всесторонне исследовал капиталистическую систему хозяйствования, доказывал неизбежность ее гибели и становления новой экономической системы – социализма. Эта теория была воплощена в жизнь во многих странах, но, как показала практика, реальная экономическая действительность оказалась оторванной от теоретических представлений и идей марксизма.

Новое направление экономической теории – кейнсианство – было положено выдающимся ученым-экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом (1883—1946). Основное положение теории Кейнса – признание кризисов явлением, органически присущим рыночной экономике и ее неспособности к саморегулированию. Согласно его теории, имеет место не редкость ресурсов, а, наоборот, их переизбыток, о чем свидетельствует безработица. Кейнс разработал макроэкономическую модель, в которой установил зависимость между инвестициями, занятостью, потреблением и доходом. Важная роль в ней отводится государству. Экономический рост может обеспечить только активное вмешательство государства в экономику.

С именем лауреата Нобелевской премии Милтона Фридмена связано одно из наиболее распространенных современных направлений экономики – монетаризм. Монетаристы, исходя из того, что существует определенная связь между показателями развития экономики и количеством денег в обращении, доказывают, что регулировать ход экономических процессов возможно, изменяя объем денежной массы. Поскольку обеспечение экономики деньгами – это прерогатива государства, то последнее, проводя соответствующую денежно- кредитную политику (увеличивая или сокращая массу денег в обращении), может воздействовать на экономическое развитие страны.

Функции экономики

• Экономика как наука — основные понятия
• Роль экономической теории
• Какие функции выполняет современная экономика, примеры
  • Познавательная функция
  • Критическая функция
  • Прогностическая функция
  • Практическая функция
  • Методологическая функция

Экономика как наука — основные понятия

Экономика — хозяйственная деятельность общества, а также совокупность отношений, складывающихся в системе производства, распределения, обмена и потребления.

Население Земли растет, а ресурсы ее ограничены. Удовлетворять потребности людей все сложнее. В некоторых странах мира до сих пор не решена проблема голода.

Задача экономики — найти способы рационального поведения и использования ограниченных ресурсов.

Осторожно! Если преподаватель обнаружит плагиат в работе, не избежать крупных проблем (вплоть до отчисления). Если нет возможности написать самому, закажите тут.

Предмет изучения науки — хозяйственная деятельность человека, которая направлена на создание экономических благ для удовлетворения индивидуальных и общественных потребностей.

1. Теоретическую — рассматривает проблему выбора, обмена, распределения, использования ограниченных ресурсов.
2. Прикладную — изучает, каким образом можно применить законы и теории, разработанные теоретической экономикой, для отдельных элементов экономических систем.

Объектами науки являются:

1. Микроэкономика — изучает деятельность отдельных производств, фирм.
2. Макроэкономика — исследует национальное хозяйство в общем.

В последние годы выделяют также:

1. Наноэкономику — рассматривает экономические субъекты.
2. Мезоэкономику — деятельность регионов и отраслей.
3. Интерэкономику — международная торговля.
4. Мегаэкономика — международные экономические отношения.

Экономика отвечает на три главных вопроса:

1. Что производить?
2. Как производить?
3. Для кого производить?

Другими словами наука определяет, какие товары и в каком количестве производить, какие технологии для этого использовать, для какой целевой аудитории изготавливать продукты, чтобы каждый из них нашел своего потребителя, и ресурсы были потрачены не зря.

Роль экономической теории

Экономика влияет на разные сферы жизни общества:

1. Обеспечивает производство материальных благ и услуг. Удовлетворяет базовые потребности человека в еде, одежде, жилье и др.
2. Определяет социальную структуру общества. Уровень дохода человека — экономический показатель, который одновременно относит каждого индивида к тому или иному классу: малоимущие, средний класс и т.д.
3. Влияет на политическую сферу. Экономический кризис может вызвать недовольство действующей властью и, как следствие, ее смену.
4. Создает условия для развития духовной жизни общества. Чтобы работали библиотеки, музеи, театры нужна их материальная поддержка: здания, персонал, костюмы, зарплата для сотрудников.

Чем сложнее система хозяйственных отношений, тем глубже должна быть научная экономическая подготовка человека для эффективного управления крупными предприятиями или национальным хозяйством. Экономика исследует тенденции и закономерности хозяйственного развития различными методами научного познания.

Какие функции выполняет современная экономика, примеры

Роль и место любой науки определяется функциями, которые она выполняет в обществе и жизни каждого отдельно взятого человека. В источниках указывают разное количество функций экономики, но основными являются следующие:

• познавательная;
• критическая;
• прогностическая;
• практическая;
• методологическая.

Познавательная функция

Дает понимание основных экономических процессов, их взаимосвязи и причинах. Благодаря этой функции накапливаются знания об экономике как науки, анализируется и систематизируется информация, формируется теория экономики.

Это характеристика экономики стран в разные временные периоды, аналитика деятельности участников рынка и крупных хозяйственных предприятий.

На основе неопровержимой информации, нормативных документов, статистических данных выстраиваются связи и закономерности в экономике. Например, ученые выяснили, что в результате роста безработицы уменьшается выпуск продукции в общественном масштабе.

Критическая функция

Рассматривает разные точки зрения и с помощью методов статистики и анализа, сравнения и абстракции доказывает правильность или ошибочность мнений и суждений. Определяет преимущества и недостатки, рациональность и целесообразность управленческих решений, действий на рынке или производстве.

Прогностическая функция

Заключается в предвидении возможных последствий тех или иных операций, определении перспектив на будущее.

Прогноз выявляет потребности общества, позволяет грамотно использовать ресурсы. Функция имеет особое значение для национальных экономик.

Прогнозирование позволяет принимать эффективные решения с учетом будущих производственных затрат и выгод. Обновление производства и строительство предприятий требует составления бизнес-плана. Он предусматривает необходимые затраты и результаты намеченной деятельности.

Некоторые обстоятельства невозможно предвидеть точно. Например, погоду. Поэтому составляют три варианта прогноза:

1. Оптимистический — предполагает благоприятные условия.
2. Пессимистический — основан на худшем стечении обстоятельств.
3. Основной — наиболее вероятный.

Практическая функция

Помогает развитию хозяйства, предлагает пути и методы решения различных задач.

Примером может служить изучение производителями потребительского спроса, чтобы скорректировать объемы производства или ассортимент товаров.

Методологическая функция

Разрабатывает методы и средства изучения экономических процессов.

Главная задача этой функции — отделить предмет экономической теории от объектов смежных дисциплин.

В качестве примера можно рассмотреть понятие «конкуренция». Как социальное и экономическое явление оно изучается и социологией, и юриспруденцией. Экономика рассматривает ее как категорию рынка, социология — как явление межличностных отношений, юриспруденция — как возможность возникновения криминогенной ситуации. Т.е. объект познания один, а предмет для изучения у каждой науки свой.

Облигация – определение, классификация и оценка стоимости

Первое упоминание об облигациях (долговых ценных бумагах) появилось в контексте решения конфликта между ростовщиками и церковью ортодоксов во Франции в 16 веке. Примерно в то же время предприниматели Голландии начали выпускать свои облигации. С тех пор в по всей Европе облигации стали популярной долговой бумагой.

История облигаций в России гораздо более захватывающая и, как и следует ожидать, отражает все особенности экономического уклада и политического строя в нашей стране. Определённые формы долговых обязательств существовали в России ещё при Рюриковичах, однако особое внимание к подобным бумагам на уровне государства появилось в 18 веке, а именно в 1769 году, когда Екатерина II взяла первый заграничный кредит (к концу екатерининских времён долг России перед иностранными государствами составил двести миллионов рублей — по тем временам это сказочно огромная сумма).

Первые облигации в России были выпущены позже, в 1809 году, и этот выпуск оказался неудачным, было размещено менее 3% бумаг с номинальной стоимостью 1000 рублей на 7 лет с доходностью 6%. Затем было ещё несколько выпусков: в 1812 году для содержания армии, в 1831 году, в 40-х годах 19 века. С момента ликвидации крепостного права в 1861 году рынок облигаций получил импульс к интенсивному росту. Долговые бумаги покупали, в основном, банки иностранных государств, в основном, европейских. Появились облигации на предъявителя, выигрышные займы и бессрочные долговые бумаги. В 1881 году общий объём облигационных займов превысил 216 млн. рублей.

В 1917 году вполне ожидаемо все облигации были признаны вне закона, а в 1918 ВЦИК постановил аннулировать все внутренние и внешние долги. Впрочем, новая власть быстро оценила выгоду облигаций и уже в 1922 году были появились первые облигации государственного займа, которые за неполных 8 лет появились почти в каждом доме жителей СССР. Государство не особенно хорошо справлялось с внутренним долгом, поэтому в 1930-41 гг. произошла унификация облигаций, часть обязательств по облигациям перед гражданами страны была погашена. Доходность облигации снизилась и составила всего 3%. В 19411-1945 гг. вышел очередной двадцатилетний займ под 4% — обескровленной экономике были нужны деньги. С 1957 года выпуск выигрышных облигаций был прекращён и возобновился только в 1982 году, со ставкой 3%.

В 1992-1994 году прошла экономическая реформа и государство окончательно перешло от командной к капиталистической модели. Приватизация компаний, появление акционерных обществ и паевых инвестиционных фондов стали предпосылками новой эры долговых ценных бумаг. Тогда же на биржу (ММВБ) впервые вышли облигации государственного займа. В 1999 году вышли ипотечные облигации, шестью годами позже — сберегательные. По состоянию на 2017 год на фондовых рынках торгуются облигации многих российских корпораций и банков.

Как видите, облигации — неизменно интересный и крайне жизнеспособный инструмент, востребованный любой эпохой. И это неслучайно.

По своей экономической сущности облигации — это кредит, выданный эмитенту (тому, кто облигацию выпустил). То есть, покупая облигацию, вы даёте свои деньги в долг (государству, банку, компании и т.д.) и получаете процент за пользование этими средствами. Доход может быть как процентным (привычные годовые), так и купонным (фиксированная сумма в указанный срок).

Доходность облигации, как и любой ценной бумаги, прежде всего может рассчитываться как разница в цене покупки и продажи. В случае с облигациями их приобретают со скидкой (с дисконтом), а погашение производят по номиналу, то есть дороже. Также по облигациям может быть получен купонный доход — раз в год (период может быть любым) держатель облигации получает доход по купону (как мы уже говорили, аналог процента). Кстати, в раньше некоторые облигации выглядели как сертификат с множеством отрезных купонов — отсюда и пошло выражение “стричь купоны” (получать доход).

• номинальная — фиксированный доход, который зависит от размера купона;

• доходность к погашению — совокупно учитывает и доход от купонов, и выручку от разницы между ценой погашения и ценой покупки;

• годовая доходность — процент от цены актива в момент выпуска облигации.

Разумеется, доходность облигации бывает и комплексная. В экономике этот случай называется эффективной или абсолютной доходностью — учитываются все купонные выплаты, разница в цене, прибыль от реинвестирования.

Доходность облигации может начинаться от нескольких процентов и достигать почти неограниченных значений (помните о рисках!). Она зависит от состояния эмитента (кстати, большая ставка процента по облигации должна вас натолкнуть на мысль, не приобретаете ли вы ценные бумаги компании, которая скоро обанкротится), от типа эмитента (государство, муниципалитет, корпоративный сектор), от срока займа. Естественно, что доходность ликвидных торгуемых на бирже облигаций может меняться — а если точнее, то меняется, как и цена акций, каждый день.

Облигации: доходнее вклада, надежнее акции

Как это работает

В апреле 2017 года государство начало продажу облигаций ОФЗ-н. Буква «н» в их названии расшифровывается как «народные». Министерство финансов разрабатывало эти бумаги так, чтобы непрофессиональные инвесторы могли понять, в чем прелесть такого вида инвестиций.

Одна бумага стоит 1 тыс. руб., минимум, который можно приобрести — 30 штук. Вложенные деньги государство возвращает в апреле 2020-го, однако продать бумагу по цене приобретения можно в любой момент в офисе Сбербанка и ВТБ.

Раз в полгода инвестор получает процент от вложений — купонный доход. Этот процент постепенно увеличивается от 7,5% до 10,5% годовых, в среднем он составит 8,5% годовых. То есть покупка таких облигаций равносильна размещению трехлетнего банковского вклада со ставкой 8,5%. При этом в январе 2018 средняя ставка в топ-10 российских банков составила 7,83% и ближайшие два года будет только падать — вслед за снижением ключевой ставки ЦБ.

Трехлетние ОФЗ имеют самый высокий уровень надежности внутри России. Выплаты по ним гарантированы государством — как и по вкладам. Получаем инструмент, сопоставимый с депозитом по надежности, и более выгодный с точки зрения доходности.

Впрочем, мир облигаций гораздо богаче «народных» ОФЗ, и чтобы ими торговать, не нужно ходить в банковский офис, а достаточно открыть брокерский счет . Причем, зачастую, те же банки обещают по выпущенным ими облигациям гораздо большую доходность, чем по своим же депозитам. Но чтобы правильно выбрать бумагу, нужно знать детали.

Облигации против акций: что выбрать

Строго говоря, выбирать и не нужно.

Облигация — это ценная бумага , дающая право своему владельцу на получение заранее определенных сумм в оговоренные сроки. Покупая облигацию, инвестор фактически отдает деньги в долг под некоторый процент. У этих выплат есть фиксированный размер и срок. И то, и другое эмитент должен выплатить по закону.

Акции обычно позволяют больше зарабатывать, но и вероятность получить убыток при инвестициях в них выше. Поэтому сравнивать игру на акциях и облигациях бессмысленно: они дополняют друг друга. Если инвестор решил составить грамотный портфель, включающий акции, без облигаций ему не обойтись. Они — своеобразный амортизатор рисков.

Из чего сделана облигация

У облигации есть три основных параметра:

• номинал: сумма, которую эмитент обязуется выплатить владельцу облигации в конце срока ее действия. Выплата номинала называется погашением облигации.
• купон: плата эмитента за право пользования деньгами владельца облигации до погашения. Измеряется в процентах к номиналу. Эмитент выплачивает купоны раз в полгода или раз в год.
• дата погашения: дата, когда эмитент облигации полностью рассчитается с инвестором, т.е. выплатит номинал и последний купон.

Существует много разновидностей облигаций. У некоторых, например, вообще нет купонов: во время размещения их продают со скидкой, а доход инвестор получает в момент погашения — по полному номиналу. Есть бумаги с амортизацией долга, по ним эмитент выплачивает не только купоны, но и часть номинала. Есть бессрочные («вечные») облигации, по которым эмитент вообще не обязан выплачивать номинал, а платит только купоны. У облигаций с переменным купоном выплаты привязаны к какому-нибудь макроэкономическому параметру, например, ставке межбанковского кредитования. Пока мы остановимся на наиболее распространенных параметрах этого инструмента: бумага с фиксированным купоном и сроком выплаты.

Как считается доходность облигации

Таких доходностей используется две, и обе они, как правило, указаны на сайте биржи или в торговом терминале:

• текущая доходность — это отношение ближайшего купона к текущей цене. Если в нашем примере эмитент платит купон 10% от номинала (т.е. 100 руб.), а облигация продается по 1000 руб., то текущая доходность облигации равна 100 руб. / 1000 руб. * 100% = 10%.
• доходность к погашению — отношение к текущей цене всех будущих платежей (купонов и выплаты номинала в дату погашения). Измеряется в процентах годовых, поэтому от текущей доходности отличается не кардинально. Подходит для принятия долгосрочного инвестиционного решения.

Сколько стоит облигация

Облигации, как и акции, торгуются на бирже. Расчеты происходят в рублях или иностранной валюте, но курс этой бумаги обычно измеряется в процентах от номинала. Перейти от процентов к деньгам, впрочем, несложно: если на сайте биржи текущий курс бумаги равен 95,5%, а номинал — 1000 руб., то цена облигации 955 руб. На РБК Quote цена облигаций сразу рассчитана в рублях.

Бумага, за которую эмитент обещает 1000 руб., стоит 955 руб. Возможно ли такое вообще, и нет ли подвоха? Да, такое возможно, и да, подвох тоже вполне может быть.

Цена облигации зависит от трех факторов:

1. Надежность эмитента. Основной риск инвестора, вложившегося в облигации — если дела у компании пойдут плохо, и она не сможет обслуживать долг, то есть вовремя выплатить купоны и номинал. Просрочка с выплатой называется дефолтом. Если эмитент банкротится, можно потерять значительную часть вложенных в облигации средств. За такой риск инвесторы требуют повышенной доходности. Если бумага обещает подозрительно большую доходность (например, 50%) — с эмитентом что-то не так. Надежность обычно определяют по кредитному рейтингу, которые рассчитываются специальными агентствами.
2. Спрос на деньги. У денег, как ни странно, тоже есть «цена» — это процент, под который инвестор готов их одолжить, а эмитент облигаций — занять. Например, если свободных денег в экономике много, эмитенты смогут продать (разместить) облигации по более низкой ставке купона. Понять, много ли денег в экономике, можно в том числе по движению ключевой ставки, которую определяет Центробанк, по ставкам кредитования и депозитов. Цена облигаций движется в противоположном направлении по отношению к ставкам денежного рынка. Причина в фиксированном купоне. Представим себе в примере с нашей 1000-рублевой облигацией и 100-рублевым купоном (доходность 10%), что ставки по депозитам снизились с 10% до 8%. Держатели депозитов начнут искать более выгодный способ вложения капитала и обратят внимание на нашу бумагу. Спрос на нее вырастет, вырастет цена в рублях, а значит, доходность (отношение купона к цене) упадет. Закон, правда, работает и в обратную сторону: если ЦБ повышает ставку, банки увеличивают ставки по вкладам, инвесторы с большей охотой отдают деньги на депозит, спрос на облигации падает, их стоимость снижается.

Облигации как Оракул

Доходность облигаций зависит от сроков погашения. Если выстроить доходности государственных бондов с различными сроками погашения в один ряд, получится такой график:

Нормальной считается ситуация, когда линия наклонена влево, т.е. доходность краткосрочных облигаций ниже, чем долгосрочных. Появление вогнутой кривой доходности гособлигаций США (такая ситуация возникает, когда доходности коротких бумаг — с погашением через месяц, полгода или год — превышают доходность 10-летних и 20-летних) вот уже полвека является сигналом о приближающейся рецессии. Семи последним финансовым кризисам всегда предшествовала «вогнутость» кривой доходности гособлигаций. Как у каждого мощного индикатора-предсказателя, у кривой доходности есть свои недостатки: предсказать точные сроки начала рецессии по ней невозможно. По семи рецессиям лаг составлял от 6 до 17 месяцев, и дополнительных способов уточнить сроки экономисты пока не нашли.

Как на них заработать

Первый способ пассивный: купить облигации и получать купонные выплаты вплоть до погашения. Такой способ почти не требует усилий: если эмитент надежен, а рыночные ставки стабильны, инвестор поможет получить небольшую, но почти гарантированную реальную (то есть выше инфляции) доходность. На РБК Quote мы специально ограничили набор доступных инструментов несколькими выпусками с ближайшими датами погашения.

Более агрессивный путь — выбирать бумаги с ценой заметно менее 100% в расчете на то, что эмитент будет стабильно выплачивать купоны, а в конце срока вернет и номинал. Доходность таких облигаций заметно выше рыночных ставок, и риски тоже немалые. В какой-то момент они становятся сопоставимы с рисками инвестиций в акции, и возникает вопрос в целесообразности таких вложений.

Как определить надежность эмитента

Надежность эмитентов облигаций неодинакова.

• Для инвестиций в рублях внутри России самыми надежными являются государственные бумаги, или облигации федерального займа (ОФЗ). Их выпускает Министерство финансов РФ. Сейчас на Московской бирже торгуется около 40 выпусков общим номиналом 6,16 трлн руб. ОФЗ различаются параметрами (с индексируемым по инфляции купоном, с плавающим купоном, с амортизацией и др.). Из-за минимальных рисков доходность этих бумаг также самая низкая.
• Отдельно среди ОФЗ стоят так называемые «народные» облигации, или ОФЗ-Н. Это трехлетние облигации с погашением 29 апреля 2020 года и доходностью к погашению 8,5% годовых (при условии трехлетнего владения), эмитированы на сумму 15 млрд руб. Эти облигации позиционируются как альтернатива банковским вкладам — для развития у населения понимания особенностей биржевых инструментов.
• Помимо федеральных властей, долговые бумаги выпускаются также регионами (такие облигации называются субфедеральными) и даже отдельные города. Муниципальные облигации, как правило, отличаются большей, чем федеральные, доходностью и низким (а то и нулевым) объемом торгов. Такие облигации покупают с расчетом держать их до самого погашения.
• Корпоративные облигации выпускаются компаниями и банками. Их надежность ниже государственных, но и доходность выше. В середине 2017 года объем корпоративных облигаций в обращении составил 10 трлн руб.
• Еврооблигации номинируются в иностранной валюте (обычно доллары или евро) и обращаются на международном рынке. Их выпускают как компании, так и государство. Общий объем торгующихся сейчас еврооблигаций незначителен. Например, за первые полгода 2017 года их было выпущено на сумму около 800 млн руб.

Итак, на облигациях можно зарабатывать, получая купоны, или купить дешевле, продать дороже. Кроме того, облигации могут быть государственными (федеральными, региональными, муниципальными) или корпоративными. От вида дохода и типа эмитента зависит налогообложение.

В случае с государственными облигациями инвестор полностью освобожден от уплаты налогов.

Если облигация корпоративная, 13%-ным налогом облагаются:

• купоны облигаций, выпущенных до 1 января 2017 года;
• все купоны, ставка по которым превышает ставку рефинансирования ЦБ на 5 процентных пунктов (т.е. для купонов более 12,75% на январь 2018 года). В этом случае налог платится с разницы между ставкой купона и ставкой рефинансирования плюс 5 процентных пунктов.
• положительная разница между ценой продажи и ценой покупки облигации (если владелец решил избавиться от бумаги, не дожидаясь погашения).

В целом подходы к налогообложению дохода от облигаций и банковского вклада максимально похожи. И это еще один повод задуматься о том, как распорядиться накоплениями.

Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее