Валютный курс – виды, режимы, функции, методы регулирования

О валютном регулировании и валютном контроле в Российской Федерации

Хозяйственная деятельность имеет много специфических нюансов, а государство регулирует и контролирует их с помощью различных инструментов. Одним из таких нюансов являются операции с валютами и ценными бумагами, в отношении которых применяются положения закона о валютном регулировании и валютном контроле и других нормативных актов. В этом обзоре мы раскроем понятие и сущность валютного контроля для «чайников», расскажем об особенностях валютного контроля в 2021 году.

Понятие валютного контроля

Валютный контроль — это комплекс мер государственного регулирования и контроля в сфере операций с валютами и ценными бумагами. Основные направления валютного контроля в РФ установлены Федеральным законом от 10.12.2003 № 173-ФЗ. Приведём выдержки из ФЗ о валютном регулировании и валютном контроле, которые раскрывают ключевые положения валютного законодательства России:

173-ФЗ устанавливает правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в РФ, полномочия органов валютного регулирования, права и обязанности органов агентов валютного контроля (ст. 2);
объектами валютного контроля являются права и обязанности резидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой РФ и российскими ценными бумагами за пределами РФ, а также валютными ценностями, права и обязанности нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями на территории РФ, валютой РФ и российскими ценными бумагами (ст. 2);
валютный контроль в РФ осуществляется для защиты экономических интересов участников операций с валютой и ценными бумагами (п. 5 ст. 3);
органы валютного регулирования – Банк России и Правительство РФ, они издают нормативные акты в сфере валютного регулирования (ч. 1,2 ст. 5);
органы валютного контроля – Банк России, Федеральная таможенная служба и Федеральная налоговая служба (ч. 2 ст. 22);
агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и другие органы (ч. 3 ст. 22, об этом далее).

Для чего нужен

Ст. 5 173-ФЗ декларирует пять принципов валютного регулирования и валютного контроля:

экономические меры в области валютного регулирования являются приоритетными;
неоправданное вмешательство государства в валютные операции должно быть исключено;
единство внешней и внутренней валютной политики государства;
единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
обеспечение защиты прав интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Валютный контроль осуществляется как для юридических лиц, так и для физических лиц. Основные цели и функции валютного контроля:

обеспечение соблюдения требований законодательства при проведении операций с валютами и ценными бумагами, экспортных операций, импортных операций, открытии банковских счетов;
проверка международных контрактов на соответствие требований нормативных актов;
выявление и пресечение противозаконных операций.

Методы валютного контроля регламентирует ст. 23 173-ФЗ:

проведение проверок соблюдения резидентами и нерезидентами норм валютного законодательства;
проведение проверок полноты и достоверности учёта и отчётности по валютным операциям;
запрос, получение и анализ документов и сведений, связанных с проведением валютных операций, открытием и ведением счетов, срок предоставления документов по запросам органов и агентов валютного контроля – от 7-ми рабочих дней со дня подачи запроса;
выдача предписаний об устранении выявленных нарушений;
применение установленных законодательством мер ответственности за нарушение валютного законодательства.

Кто осуществляет валютный контроль в Российской Федерации

Согласно положениям ч. 1 ст. 22 173-РФ валютный контроль осуществляют:

Правительство РФ;
органы валютного контроля;
агенты валютного контроля.

Органами валютного контроля в РФ являются (ч. 2 ст. 22):

Банк России;
подразделения валютного контроля таможни;
подразделения валютного контроля налоговой службы.

Ч. 3 ст. 22 определяет уполномоченные банки как агенты валютного контроля, также в их число включены профессиональные участники рынка ценных бумаг и государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ».

В соответствии с положениями ч. 6 ст. 22:

Правительство РФ координирует деятельность органов налогового контроля таможни и налоговой службы, а также их взаимодействие с Банком России (ч. 6 ст. 22);
Банк России взаимодействует с другими органами валютного контроля, координирует взаимодействие агентов валютного контроля с органами валютного контроля при обмене информацией.

Функции органов валютного контроля:

в функции Банка России при осуществлении валютного контроля входит контроль за осуществлением валютных операций кредитными и некредитными финансовыми организациями (ч. 4 ст. 22);
органы и агенты валютного контроля осуществляют контроль за валютными операциями других субъектов, резидентов и нерезидентов РФ (ч. 5 ст. 22).

Какие операции подлежат валютному контролю

Перечень сделок, подлежащих валютному контролю (п. 9 ч. 1 ст. 1 173-ФЗ):

приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валют, использование их для платежей;
приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валют, рублей и внутренних ценных бумаг, использование валют рублей и внутренних ценных бумаг для платежей;
приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валют, рублей и внутренних ценных бумаг, использование валют, рублей и российских ценных бумаг для платежей;
ввоз в РФ и вывоз из неё валют, рублей и внутренних ценных бумаг;
перевод валют, рублей, внутренних и внешних ценных бумаг со счёта за пределами РФ на счёт того же лица в РФ и в обратном направлении;
перевод нерезидентом рублей, внутренних и внешних ценных бумаг со счёта в РФ на счёт того же лица в РФ;
перевод рублей со счёта резидента за пределами РФ на счёт другого резидента в РФ и в обратном направлении;
перевод рублей со счёта резидента за пределами РФ на счёт другого резидента за пределами РФ;
перевод рублей со счёта резидента за пределами РФ на счет того же резидента за пределами РФ.

Документы для валютного контроля

О том, какие нужны документы для валютного контроля, говорится в Инструкции Банка России от 16.08.2017 № 181-И. В ней прописан порядок представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при проведении валютных операций. Рассмотрим этот вопрос на примере экспортных контрактов и приведём выдержки из Инструкции, касающиеся предоставления документов для постановки на учёт (регистрация) договора в банке и иных действий:

резидент-экспортёр представляет в банк сведения об экспортном контракте, необходимые для постановки его на учёт по форме банка либо сам экспортный контракт (выписку из экспортного контракта, содержащую информацию, необходимую банку для постановки контракта на учёт и осуществления валютного контроля), и иную информацию, необходимую для формирования банком раздела I ведомости банковского контроля (п. 5.3);
в первом варианте резидент должен указать вид экспортного контракта, его дату и номер (при наличии), валюту и сумму контракта для валютного контроля, дату исполнения обязательств по контракту, реквизиты нерезидента, являющегося стороной контракта – наименование, страна (п. 5.4).
при исполнении (прекращении) обязательств, изменении суммы обязательств по контракту резидент должен предоставить в банк справку о подтверждающих документах (СПД, приложением 6 к Инструкции) и документы, подтверждающие исполнение (прекращение) обязательств, изменение суммы обязательств (п. 8.1);
при внесении изменений (дополнений) в контракт, а также при изменении иных сведений, содержащихся в разделе I ведомости банковского контроля, резидент должен направить в банк заявление о внесении изменений и предоставить подтверждающие документы (пп. 7.1-7.3).

Срок подачи документов

В Инструкции 181-И подробно расписаны сроки предоставления документов в 2021 году по тем или иным действиям. Приведём некоторые из них:

срок постановки экспортного контракта на учет – до 15-ти рабочих дней после дня зачисления средств на счёт резидента-экспортёра (п. 5.7);
срок подачи СПД в валютный контроль – до 15-ти рабочих дней после последнего дня месяца, в котором на таможенной декларации проставлена отметка о дате выпуска либо в котором были оформлены подтверждающие документы (пп. 8.2.1, 8.2.2);
срок принятия банком решения о снятии контракта с учёта (отказа в снятии с учёта – до 2-х рабочих дней после подачи заявления резидентом (п. 6.4)

Порядок проведения валютного контроля

Контроль валютных операций входит в сферу полномочий органов, указанных выше, и производится в соответствии с 173-ФЗ и инструкциями (регламентами) по валютному контролю. Эти многостраничные нормативные документы детально прописывают правила валютного контроля. Валютный контроль в РФ осуществляется в соответствии с:

Инструкцией Банка России от 16.08.2017 № 181-И, которая регламентирует контроль за валютными операциями резидентов и нерезидентов РФ со стороны агентов валютного контроля – уполномоченных банков и профессиональных участников рынка ценных бумаг;
Административным регламентом контроля соблюдения обязанности уведомлять налоговые органы об открытии (закрытии, изменении реквизитов) счетов в банках за пределами РФ и представлять отчёты о движении средств по таким счетам (утверждён Приказом ФНС от 26.08.2019 № ММВ-7-17/418@);
Административным регламентом контроля за валютными операциями, связанными с перемещением товаров через таможенную границу Евразийского экономического союза, с ввозом товаров в РФ и вывозом из РФ (утверждён приказом ФТС от 17.07.2019 № 117).

Каждый из этих актов регламентирует правила осуществления валютного контроля в определённой сфере для определённых операций. В этой статье нет возможности изложить содержание этих многостраничных документов, поэтому рекомендуем нашим читателям самостоятельно ознакомиться с интересующими их положениями.

Остановимся кратко на новшествах, которые были введены в законодательство о валютном контроле с 1 июля 2018 года:

упрощены процедуры контроля по контрактам в сумме менее 200 тыс руб;
предоставление паспортов сделок заменено постановкой договоров на учёт;
банки должны указывать на ошибки в контрактах;
на компании возложена ответственность по указанию сроков исполнения соглашений.

Ответственность за нарушения валютного законодательства

За нарушение правил валютного контроля может грозить административная (ст. 15.25 КоАП РФ) и уголовная (ст. 193 УК РФ) ответственность. Размер штрафов по валютному контролю зависит от вида правонарушения, которых в ст. 15.25 КоАП РФ насчитывается около 20-ти. Для иллюстрации приведём информацию по некоторым из них:

за незаконные валютные операции, например, куплю-продажу валюты, минуя уполномоченные банки – штраф для физлиц, ИП и юрлиц от 75% до 100% суммы незаконной валютной операции, для должностных лиц от 20 тыс до 30 тыс руб (ч. 1);
за непредставление резидентом в налоговый орган уведомления об открытии (закрытии) счёта, об изменении реквизитов счёта за пределами РФ – штраф для физлиц от 4 тыс до 5 тыс руб, для должностных лиц от 40 тыс до 50 тыс руб, для юрлиц от 800 тыс до 1 млн руб (ч. 2.1);
за совершение административного правонарушения, предусмотренного ч. 1, должностным лицом, ранее оштрафованным за такое же правонарушение – дисквалификация от 6-ти месяцев до 3-х лет (ч. 5.1).

Ст. 193 УК РФ предусматривает уголовную ответственность за уклонение от исполнения обязанности по репатриации денежных средств:

в крупном размере (от 100 млн до 150 млн руб) – штраф от 200 тыс до 500 тыс руб или в размере дохода осуждённого за период от 1-го года до 3-х лет, либо принудительные работы до 3-х лет, либо лишение свободы до 3-х лет (ч. 1);
в особо крупном размере (свыше 150 млн руб), группой лиц по предварительному сговору, с использованием заведомо подложного документа или с использованием юрлица, созданного для совершения преступлений в финансовой сфере – лишение свободы до 5-ти лет со штрафом до 1 млн руб или в размере дохода осуждённого за период до 5-ти лет либо без такового (ч. 2).

Если у вас остались вопросы по теме валютного контроля, наш юрист готов дать подробные разъяснения.

Нужно ли валютное регулирование?

Валютные войны ЦБ ведутся с целью увеличения доли экспорта отечественного производства в мировой потребительской корзине. Что же движет жаждой наживы? Каковы инструменты межнациональной борьбы? Как осуществляется валютное регулирование.

Суть ФЗ о валютном регулировании?
Как реализовано валютное регулирование в 2015 году?
Что представляет закон 173 о валютном регулировании?
Как происходит государственное регулирование валютного курса?
Методы валютного регулирования: девизный и обменный курс
Валютное регулирование в Российской Федерации
Объекты валютных правоотношений
Органы валютного регулирования
Цель и задачи валютного регулирования
Валютные ограничения
Валютный контроль при импорте товаров

Суть ФЗ о валютном регулировании?

Рассматриваемый ФЗ о валютном регулировании предусматривает уточнение понятий:

валютного контроля;
субъектов отношений;
объекта воздействия правительственной программы;
правового поля, обязанностей валютных агентов.

Чтобы получить явные конкурентные преимущества, правительство искусственно занижает национальный курс путем плановых сделок, получая конкурентоспособную цену.

Подобные операции носят временный высокоамплитудный характер. Чтобы не понести значительных потерь во время резкого изменения национального курса, трейдеры должны внимать предупреждениям центральных банков о готовящейся облаве.

Как реализовано валютное регулирование в 2015 году?

Валютное регулирование 2015 года в РФ претерпело ряд изменений, направленных на увеличение конвертации рубля и регламентацию факторинговых сделок.

Акцент сделан на 3 субъекта валютного рынка:

фактора (факторинговую компанию);
поставщика (кредитора);
покупателя (должника).

Перекупка дебиторской задолженности первым лицом вместе с отгруженным товаром подпадает под действие ст. 824 ГК РФ.

Для упразднения споров по валютном кредиту были предложены конкретные изменения. Вы можете узнать их на специальном семинаре или у юристов налоговой службы.

Что представляет закон 173 о валютном регулировании?

Нововведения, включенные в специальный закон 173 о валютном регулировании:

разрешение сделок для резидентов и факторов-резидентов;
регламентация обязательств по репатриации полученной от экспорта выручки;
правила переуступки денежных прав-требований;
законодательно закрепленная обязанность фактора совершать уведомление резидента-экспортера в письменном виде;
нюансы нарушения сделок.

Учтите, принимать участие в факторинговых операциях на российской бирже можно лишь участникам Factors Chain International и International Factors Group.

Как происходит государственное регулирование валютного курса?

Государственное регулирование валютного курса происходит:

Путем снижения или увеличения объема валютообращения иностранной денежной единицы.
Путем ужесточения либо либерализации взаимоотношений участников расчетов.
При помощи фискальной политики.
Через регулирование % ставки ЦБ;
Благодаря продаже государственных активов.

Вы можете наблюдать скупку или тиражирование облигаций на бирже, а через некоторое время варьирование рубля в пределах рассчитанного валютного коридора. Участие в государственных операциях с валютой и прочими инструментами биржевых торгов может принести не только деньги, но и настоящее удовольствие.

Методы валютного регулирования: девизный и обменный курс

Все методы валютного регулирования влияют на перспективу развития ведущей валютной пары.

Как трейдеру, так и рядовому спекулянту необходимо разграничивать два вида курса:

Девизный.
Обменный.

Первый предполагает выражение покупательной способности национальной валюты, исчисляемой в инвалюте. Второй – наоборот, показывает сколько рублей можно купить за 1 доллар.

При прогнозировании курса необходимо учитывать:

Размер, частоту, причины интервенций ЦБ.
Диапазон дисконтной политики.
Протекционистские меры.

Валютное регулирование в Российской Федерации

Валютное регулирование в Российской Федерации – законодательная форма ведения политики страны в отношении отечественной и иностранных валют. Под регулированием понимают:

определение порядка осуществления операций с валютами;
валютный контроль;
регламентация условий формирования валютного резерва.

При осуществлении контроля государственные органы ориентируются на закон №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». Его основная цель – укрепить курс рубля и экономику России, остановить отток средств за границу и привлечь дополнительный капитал из других стран.

Объекты валютных правоотношений

Основные объекты валютных правоотношений – это отечественная валюта (банкноты и монеты), иностранная (включая средства на счетах, наличные деньги, казначейские билеты), внутренние и внешние ценные бумаги, валютные ценности различного типа. Внутренними являются те ценные бумаги, чья номинальная стоимость указана в рублях. Внешними – бумаги, которые не относятся к внутренним согласно федеральному закону. Валютными ценностями считаются собственно валюта других государств, либо ценные бумаги с соответствующей номинальной стоимостью. Все это подлежит контролю со стороны государства.

Органы валютного регулирования

На территории России за законодательство в области контроля отвечают такие органы валютного регулирования, как Правительство и Центральный банк. Центробанк не подчиняется Правительству, но может действовать совместно с ним и имеет те же цели и задачи. Оба органа осуществляют законотворческую деятельность, выпускают законы и поправки к ним, определяют порядок и условия проведения различных операций, ограничивают движения средств. Законы и регламенты Центробанка и Правительства Российской Федерации обязаны выполнять как резиденты, так и нерезиденты страны (например, контрагенты).

Цель и задачи валютного регулирования

Цель и задачи валютного регулирования – главное, что определяет политику государства.

Основная цель – укрепить саму экономику страны, сделать ее кредито- и конкурентоспособной. Это делают, решая следующие задачи:

обеспечение притока денежных средств из-за границы;
остановка оттока капитала за рубеж;
укрепление курса рубля, предотвращение значительных колебаний.

Препятствуя бегству капитала в другие страны (прежде всего, в Европу и США), государство вводит определенные ограничения при вывозе средств за рубеж и препятствует свободному обращению других валют на территории России.

Валютные ограничения

Валютные ограничения призваны проконтролировать движение средств между контрагентами из разных стран. Накладываются они на импортные операции, реже – на экспортные. В России ведется политика поддержки курса рубля и национальной экономики, поэтому ограничения касаются именно импортных операций.

В рамках механизма ограничения экспортеры могут продавать валюту только отдельным банкам (например, Центробанком) по фиксированному курсу, а импортеры должны получить разрешение на покупку валюты. Существуют и другие виды ограничений, в том числе опосредованные – например, применение искусственно увеличенного курса местной валюты.

Валютный контроль при импорте товаров

При ввозе товаров на территорию страны ее законодательством предусмотрен валютный контроль. Он подразумевает под собой отслеживание всех операций. Оплату можно производить только безналичным способом, со счета на счет в уполномоченном банке. Организация, которые вывела деньги на счет другого лица, не являющегося резидентом страны, обязана в установленные сроки провезти через границу товар. Его стоимость должна быть аналогична перечисленной сумме.

Валютный контроль при импорте товаров позволяет предотвратить отток капитала за рубеж и, как следствие, ослабление экономики страны.

Валютное регулирование и валютный контроль. Общие положения законодательства. Каковы перспективы развития валютного регулирования цифровой валюты? Разберемся

Комплекс статей, посвящённых арендным правоотношениям, подошёл к концу. В ближайшее время мы хотели бы осветить проблемы в области финансового права Российской Федерации. В частности, проблемы в области валютных правоотношений, правоотношений в сфере национальной платежной системы, ответственности за нарушение финансового законодательства. Статьи предназначены для широкого круга читателей. В задачу написания работ входит: освещение проблем, касающихся качественного развития области финансовых правоотношений, рассмотрение ключевых, проблемных вопросов в финансовом праве, повышение финансово-правовой грамотности, развитие науки финансового права. Целью написания настоящих работ является развитие у читателей интереса к финансовому праву не только с точки зрения практики применения, но и с точки зрения теоретических положений.

Валютное регулирование и валютный контроль на территории Российской Федерации. Общие положения законодательства. Перспективы валютного регулирования цифровой валюты.

Введение

Валютные правоотношения. Для многих из нас валюта представляет собой абстрактную денежную единицу конкретного государства, обозначающая законное средство платежа. С точки зрения валютного законодательства Российской Федерации, валюта – это предмет правоотношения, выражающийся либо в денежном знаке в виде банкноты и монеты, либо средств на банковских счетах и банковских вкладах. Правоотношения, возникающие в ходе обращения валюты, представляют собой объект регулирования валютного законодательства. Именно правоотношения выступают ключевым элементом возникновения валютных обязательств.

26 декабря 2003 года Советом Федерации был одобрен Федеральный закон от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее – Закон о валютном регулировании и контроле), целью введение которого является обеспечение единой государственной валютной политики, а также устойчивости валюты Российской Федерации и стабильности внутреннего валютного рынка. Первопричиной составления рассматриваемого закона является контроль за оттоком капитала в зарубежные страны.

Примечательно, что согласно докладу Центрального банка Российской Федерации (далее – ЦБ РФ), чистый отток капитала из России за период с января 2020 г. по ноябрь 2020 г. достиг 47,9 млр. долл. При этом, за тот же период 2019 г. он составил 27 млр. долл. Причиной тому, согласно позиции Центрального банка, является сокращение обязательств перед нерезидентами как банков, так и прочих секторов. Однако не исключается факт оттока капитала, полученного преступным путём.

Отметим, что Закон о валютном регулировании и контроле носит временный характер. Центральный Банк РФ неоднократно указывал на либерализацию валютного законодательства. Рассматриваемый закон не даёт в полной мере использовать ресурсы предпринимателей-экспортеров. Валютные ограничения создают препятствия для быстрого и качественного обмена товара между субъектами предпринимательской деятельности.

Министерство Финансов РФ предлагает постепенно отменять валютные ограничения, установленные Законом (см., например: Проект Федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» в части поэтапной отмены требований по репатриации экспортной выручки в иностранной валюте для несырьевого неэнергетического экспорта»). Все это говорит о постепенном отмирании валютных ограничений.

Основные понятия.

В статье 1 Закона о валютном регулировании раскрываются основной понятийный аппарат. Мы остановимся на ряде понятий, которые важны для дальнейшего изучения рассматриваемого закона.

Валюта Российской Федерации включает в себя:

– денежные знаки в виде банкнот и монет Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства платежа, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки. Отметим, что законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории РФ, является рубль (п.1 ст. 140 Гражданского кодекса РФ). Согласно ст. 27 Федерального закона от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России) официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, который состоит из 100 копеек;

– средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Законодатель не конкретизирует в какой валюте должны выражаться счета в банке (иностранной или валюте Российской Федерации). Однако из системного толкования положений закона следует, что указанные средства должны быть выражены в рублевом эквиваленте, поскольку рассматриваемый подпункт раскрывает понятие валюты Российской Федерации. Раскрытие содержания понятия «средств банковского счета в иностранной валюте» устанавливается отдельным подпунктом. Иное толкование норм привело бы к логической ошибке.

Иностранная валюта, которая включает в себя:

– денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящихся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки. Для того, чтобы определить законное средство наличного платежа иностранного государства, необходимо обратиться к нормативно-правовому акту, регулирующий данный вопрос. Например, Закон о валюте и банкнотах 1954 закрепляет выпуск и отзыв банкнот Банком Англии. В разделе 1 устанавливается, что все банкноты, выпущенные в соответствии с настоящим разделом, являются законным платежным средством в Англии и Уэльсе. В случае изменения основных признаков законного платежного средства (например, изменение формата денежных знаков или же выход из обращения денежного знака), Банк Англии публикует сообщения, которые доводят до сведения граждан (см., например: Письмо Банка России от 09.07.1996 г. № 29-5/14).

Своим письмом отделением Отделения N 1 Московского ГТУ Банка России от 27.02.2010 N 51-41-13/4360 “Об изменении в денежном обращении Республики Казахстан” информировало граждан о введении банкноты номиналом 1000 тенге образца 2010 г., которая является законным средством платежа. При этом, в письмо приводятся основные характеристики введенной банкноты.

Таким образом, законное средство платежа, как правило, определяются национальными банками государств. При этом, Центральный банк России посредством собственных писем уведомляет об изменениях в денежном обращении иностранного государства.

– средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных и расчетных единицах. В отличие от содержания понятия валюты Российской Федерации (в части средств на банковских счетах и в банковских вкладах), содержание понятия иностранных средств на банковских счетах и вкладах делает акцент на иностранную и международную денежную единицу, что является вполне логичным и обоснованным.

Законодательством также раскрываются понятия «резидент» и «нерезидент». Отметим, что резидент по смыслу валютного законодательства отличается от резидента по смыслу налогового законодательства. Если в налоговых правоотношениях признаки резидентства связаны с фактическим нахождением налогоплательщика на территории РФ определенное время (см. ст. 207 НК РФ), то резидентсво с точки зрения валютного законодательства связано с гражданством или законодательством Российской Федерации.

Так, по смыслу Закона «О валютном регулировании» к резидентам относятся:

– физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации;

– постоянно проживающие иностранные граждане и лица без гражданства на основании вида на жительства;

-юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также их представительства, филиалы и иные подразделения, находящиеся за пределами территории Российской Федерации;

-представительства Российской Федерации и представительства федеральных органов исполнительной власти, находящиеся за пределами территории РФ, а также Российская Федерация, ее субъекты, муниципальные образования и др. Круг резидентов, прописанных в законе, имеет исчерпывающий характер.

Нерезиденты указаны в абз. 7 п.1 ст. 1 ФЗ «О валютном регулировании». Их перечисление не входит в задачу настоящей статьи. Отметим, что круг нерезидентов, установленных Законом о валютном регулировании и контроле, не носит исчерпывающий характер.( http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45458/ ссылка для перехода на Закон о валютном регулировании и контроле).

Содержание валютных операций возможно свести с следующим видам действий резидентов и нерезидентов: 1) приобретение; 2) ввоз/вывоз; 3) перевод. Указанные действия направлены на предмет валютного регулирования и контроля (валюта Российской Федерации, валютные ценности (иностранная валюта и внешние ценные бумаги) и т.д.).

Также законодательством раскрывается понятие уполномоченных банков, которые вправе проводить банковские операции на основании лицензии Центрального банка Российской Федерации. Законодательством, в целом, четко раскрывается понятийный аппарат. Уяснение смысла каждого из определений приведет к пониманию сути Закона о валютном регулировании и контроля. В связи с чем, рекомендуем обратится непосредственно к Закону о валютном регулировании и контроле.

Перспективы валютного регулирования и контроля цифровой валюты.

Остается открытым вопрос о возможности (или необходимости?) лаконичного внесения законодательных положений в части валютного контроля за цифровой валютой.

Напомним, что с 1 января 2021 г. вступил в силу Федеральный закон от 31.07.2020 г. № 259-ФЗ “О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации”(далее – ФЗ «О цифровой валюте»), который легализовал понятие цифровая валюта. Так, по смыслу законодательства под цифровой валютой понимается совокупность электронных данных, содержащихся в информационной системе , которые предлагаются и (или) могут быть приняты в качестве средства платежа, не являющегося денежной единицей Российской Федерации, денежной единицей иностранного государства и (или) международной денежной или расчетной единицей…». Отметим, что ФЗ «О цифровой валюте» ограничивает обращения рассматриваемого института (ч.5 ст. 14 Закона). В частности, резиденты РФ не вправе использовать цифровую валюту за встречное предоставление товаров, работ, услуг и т.д.

В начале статьи мы указывали, что предметом регулирования Закона «О валютном регулировании» является денежный знак как законное средство платежа, а также средства на банковских счетах. Указанные правоотношения возможно охарактеризовать как денежные. Как совершенно справедливо отмечают ученые-юристы в финансовом праве, функционал платежа присущ функции денег. Деньги, в свою очередь, образуют денежные правоотношения, которые также включают в себя перемещение капитала из одной страны в другую. Цифровая валюта по своей правовой природе не что иное как вложение капитала в объективную действительность. По смыслу Закона «О цифровой валюте» цифровая валюта может применяться вне сферы товарооборота. Таким образом, законодатель молчаливым согласием дозволяет использовать цифровую валюту в области кредитования, инвестирования и т.д. При таком положении дел может возникнуть опасность легализации денежных средств, полученных преступным путем.

По смыслу валютного законодательства, резиденты обязаны предоставлять налоговым органам отчеты об использовании счетов (вкладов), открытых в банках, расположенных за пределами территории России. Но в отношении электронных средств платежа, иностранной и национальной цифровой валюты такая обязанность (на момент написания статьи) отсутствует. В связи с чем, предлагаем ознакомиться с нововведения в Закон о валютном регулировании и контроле, устанавливающий контроль за электронными средствами платежа.

Новая редакция Закона «О валютном регулировании» частично вступит в силу 01.07.2021 г. Так, в абз. 1, 2, части 7 ст. 12 новой редакции Закона, резиденты обязаны предоставлять в налоговые органы по месту своего учета отчеты о переводах денежных средств без открытия банковского счета с использованием электронных средств платежа (цифровой валюты – ред. автора), предоставленных иностранным поставщикам платежных услуг. Такие положения распространяются как на физических, так и на юридических лиц. При этом, согласно ч. 7 ст. 12 Закона О валютном регулировании и контроле, резиденты не предоставляют такой отчет в случае, если общая сумма средств, зачисленных на указанное электронное средство платежа, за отчетный год не превышает суммы, эквивалентную 600 000 руб. или сумму в иностранной валюте, эквивалентную 600 000 руб. (цитата из законопроекта). Таким образом законодателем устанавливается контроль за движением цифровой валюты. Однако, поскольку природа цифровой валюты носит гражданский (частный) характер, возникает вопрос о реальной реализации контроля за указанными денежными средствами. Каким образом частные банки (особенно иностранные) будут предоставлять информацию по движению цифровой валюты своих клиентов органам государственной власти? Представляется, что между государствами необходимо заключить международное соглашение, устанавливающее правила обмена информацией между банками иностранных государств и федеральными органами исполнительной власти Российской Федерации.

Заключение.

На момент написания настоящей статьи уже поданы заявления в Центральный банк на регистрацию цифровых платформ (совместно с цифровыми валютами) компаний. Так, Сбербанк в начале января 2021 года подал заявление на регистрацию собственной блокчейн-платформы, а также криптовалюты. Каким образом будет происходить продажа цифровой валюты? Для каких целей? Покажет практика применения.

В заключение хотелось бы отметить следующее. Определения, раскрытые в настоящей статье, имеют принципиально важное значение для дальнейшего понимания Закона «О валютном регулировании». Рассмотренные вопросы носят не только теоретический характер, но и практический. Важно уметь охарактеризовать правоотношение с точки зрения валютного законодательства. Важно понимать сферу валютного контроля. Вопрос валютного контроля цифровой валюты остается до сих пор актуальным. Мы же поверхностно затронули вопрос, который требует глубокого анализа. Убеждены, что соответствующие труды обязательно будут обнародованы.

Валютный курс: какие бывают его режимы и каким образом он устанавливается

Стоимость одной валюты в единицах другой, называется валютным курсом. Например, нынешние валютные курсы (на 19.04.2016) — 65,61 рублей за один доллар и 74,36 рублей за один евро. Естественно, валютный курс может выражать стоимость абсолютно любой валюты, относительно какой угодно другой котируемой валюты. В данном контексте, слово котируемая, означает лишь то, что валюта не представляет собой, например, количество голов скота, как у многих африканских племен, а является официальной государственной денежной единицей.

Кстати котировки валютных пар это не что иное, как стоимость базовой валюты в единицах котируемой валюты. Для примера курс EUR / USD равный 1,34 означает, что один евро стоит 1,34 доллара (в данном случае евро — валюта базовая, а доллар — валюта котируемая).

Режимы валютного курса

По режиму установки, валютный курс можно подразделить на два основных вида:

Плавающий курс является свободным и устанавливается как равнодействующая сил спроса и предложения;
Фиксированный курс, как правило, является следствием жесткой экономической политики государства и предполагает фиксацию на определённых цифрах.

Плавающие курсы валют появились в период смены Бреттон-Вудской валютной системы на Ямайскую (в период с 1971 по 1978 годы). До этого, курсы основных мировых валют привязывались к доллару США, а тот, в свою очередь, имел жёсткую привязку к золоту (35$ за тройскую унцию).

Когда Ричард Никсон фактически отменил золотое обеспечение американской валюты, доллар девальвировал по отношению к золоту и вся существующая система начала ломаться. Потребовалось срочное создание новой мировой валютной системы, что и произошло в ходе ряда коференций представителей стран членов МВФ, проведённых в Кингстоне на Ямайке.

В настояшее время в мире действует Ямайская система плавающих валютных курсов. Однако, в свете недавнего глобального экономического кризиса, в рамках Лондонского саммита G20, уже велись разговоры о разработке новой валютной системы.

Согласно классификации Международного Валютного Фонда, в настоящее время существуют десять основных режимов валютного курса:

Режим валютного курса в России

С 2014 года в нашей стране установлен режим плавающего валютного курса. Это означает, что рубль не привязывается к какому либо стандарту и никаких целей и ограничений (типа валютного коридора) для него не устанавливается. Его курсовая стоимость полностью определяется текущим соотношением спроса и предложения на иностранную валюту.

В тоже время, ЦБ РФ следит за сохранением стабильности и устойчивости курса рубля и при необходимости оставляет за собой право на проведение валютных интервенций — масштабных сделок с иностранной валютой для поддержания валюты национальной.

В условиях «свободного плавания» на курс рубля оказывают влияние следующие основные факторы:

Динамика цен на импортные и экспортные товары;
Текущий уровень инфляции в стране и за её пределами;
Изменение процентных ставок;
Текущее состояние экономики и темпы её развития;
Денежно-кредитная политика (как ЦБ РФ, так и Центробанков других стран);
Текущие ожидания инвесторов (в России и в мире).

В условиях плавающего курса, роль Центробанка сводится в основном в поддержке покупательной способности национальной валюты и поддержании инфляции на стабильно низком уровне. Одним из инструментов поддержания ценовой стабильности в стране является проведение политики таргетирования инфляции.

Плавающий валютный курс делает экономику страны более устойчивой, но вместе с тем и более зависимой от внешних условий.

В целом, такой курсовой режим выступает в роли стабилизатора экономики плавно подстраивая её под изменяющиеся внешние условия. В то время, как фиксированный курс требовал бы постоянного вмешательства Центробанка для того, чтобы вовремя подстраивать экономику страны под постоянно меняющиеся внешнеэкономические факторы.

Конвертируемость, виды котировок, кросс-курс и спред

Валютный курс тесно связан с таким параметром как конвертируемость. По степени конвертируемости все валюты можно подразделить на следующие виды:

Свободно-конвертируемая валюта характерна для экономически развитых стран, в которых нет никаких ограничений по операциям так или иначе связанным с обменом национальной валюты (Страны Евросоюза, США и т.д.);
Неконвертируемая валюта характерна для многих развивающихся стран и стран с административно-плановой экономической системой (была характерна для СССР, а ныне имеет место быть, например, в КНДР). Имеет жёсткие ограничения по большинству видам операций с ней, установленные на законодательном уровне;
Частично конвертируемая валюта. Если в стране действуют лишь частичные ограничения по операциям с национальной валютой, то такая валюта называется частично конвертируемой.

Когда валюта государства выражается через количество единиц иностранной валюты, принято говорить о таком понятии как валютная котировка. Выделяют два основных вида котировок:

Прямая котировка показывает количество национальной валюты, даваемое за одну единицу иностранной. Так например курс 63 рубля за один доллар, является прямой котировкой;
Обратная котировка показывает количество иностранной валюты, даваемое за единицу национальной. В отношении тех же рубля и доллара, обратная котировка будет выглядеть как 0,016 долларов за один рубль.

Кроме этого существует такое понятие как кросс-курс. Это когда курс одной валюты по отношению к другой, выражается через третью валюту. Например, EUR/NZD (курс евро по отношению к новозеландскому доллару) можно выразить через третью валюту – доллар США. В этом случае будет иметь место следующее равенство:

EUR/NZD = (EUR/USD) / (NZD/USD), или в общей форме: A/B = (A/C) / (B/C)

К кросс-курсам прибегают обычно в тех случаях, когда прямых обменных операций между двумя валютами недостаточно для установления чёткого курса. Тогда прибегают к помощи третьей валюты (обычно в этом качестве используется доллар США, как наиболее распространённый) и вычисляют искомый курс посредством вышеприведённого соотношения.

Валютный курс имеет две составляющие:

Курс покупки (Ask), по нему можно приобрести валюту;
Курс продажи (Bid) по которому валюту можно продать.

Разница между этими двумя курсами называется спредом и представляет собой интерес того кто предоставляет услуги по обмену (банк, брокер и т.п.).

Как устанавливается валютный курс

В экономике существует такое понятие, как паритет покупательной способности. В двух словах, суть его сводится к тому, что цена на один и тот же товар в разных странах должна быть одинакова. А поскольку в этих странах действуют разные национальные валюты, то их курс можно выразить через цену этого товара.

Например, если в одной стране товар стоит N единиц национальной валюты AAA, а в другой – Q единиц валюты BBB, то их курс S можно выразить соотношением:

То есть за валюту AAA дают S единиц валюты BBB.

Допустим в России, один баррель нефти оценивается в 4626 рублей, а в Соединённых штатах Америки, он стоит 73.25$. Исходя из этого, курс рубля к доллару можно посчитать как 4626/73.25=63.15 рублей за один USD.

Естественно, это весьма упрощённая схема того, как устанавливаются реальные валютные курсы. На деле, стоимость одного и того же товара в разных странах, приведённая к одой и той же валюте, может не совпадать. На этом, кстати, основан, индекс Биг-Мака, рассчитываемый, как соотношение стоимости одноимённого гамбургера в разных странах.

Биг-Мак выступает своего рода аналогом потребительской корзины. В его состав входит ряд основных продуктов питания, характерных для большинства современных стран (мясо, мука, овощи и т. п.). Таким образом, соотнося стоимость Биг-Мака в различных странах, можно судить о том, насколько одна валюта переоценена (или, наоборот, недооценена) относительно другой.

Вообще, формирование валютных курсов, это сложнейший многофакторный процесс. Он, практически целиком и полностью находится во власти рынка. Довольно трудно (наверняка вообще невозможно) перечислить все те силы и факторы, под влиянием которых образуется значение курса валют в каждый конкретный момент времени. Однако, можно перечислить такие основные из них, как:

Текущие темпы инфляции;
Изменение покупательной способности валют на внешних рынках;
Уровень процентных ставок (изменение ключевой ставки);
Текущее сальдо платёжного и торгового баланса;
Валютные интервенции.

Регулирование валютного курса

В концепции плавающих валютных курсов, довольно сложно значительно повлиять на их значения, ведь для этого приходится противостоять практически безграничным силам рынка. Для того, чтобы повлиять на текущий курс национальной валюты, Центробанки стран могут применять такие инструменты валютной политики как:

Валютные интервенции;
Дисконтная политика;
Валютные ограничения.

Валютные интервенции — это масштабные операции по покупке или продаже национальной валюты с целью повлиять на соотношение спроса и предложения на неё. Для того чтобы повысить спрос, а вместе с ним и курс национальной валюты, Центробанк начинает массово скупать её (при этом, в качестве средства оплаты выступает иностранная валюта). Если же, наоборот, необходимо скорректировать нежелательный рост национальной валюты, то Центробанк начинает её сливать.

Дисконтная политика проводится путём давления Центробанка на все финансово-кредитные организации, находящиеся под национальной юрисдикцией. Давление это выражается в том, что в коммерческих банках страны, нужным образом регулируется уровень текущих процентных ставок по кредитам и депозитам. Изменение этих ставок также влияет на соотношения спроса и предложения на национальную валюту, а следовательно и на её курс.

Валютные ограничения включают в себя комплекс мер направленных на контроль всех операций с валютой и драгоценными металлами внутри страны. Государство отслеживает деятельность экспортёров, вводя запрет на продажу вырученной ими валюты за пределами страны. Вместо этого она подлежит обмену на национальную валюту по официально установленному курсу.

Понятие форвардного валютного курса

В тех случаях когда экспортная или импортная сделка заключается с отсрочкой платежа, встаёт вопрос о том, по какому курсу обменивать валюту для того, чтобы произвести оплату по ней в будущем. В данном случае и поставщик и покупатель заинтересованы в том, чтобы заранее договориться о том курсе по которому будет происходить оплата. Эта заинтересованность проистекает из того, что стороны сделки опасаются неблагоприятного для себя изменения валютного курса.

Например, покупатель опасается того, что курс его национальной валюты может снизиться по отношению к валюте поставщика и ему в итоге придётся заплатить больше того на что он рассчитывал изначально. А это, в свою очередь, может быть чревато прямыми убытками.

Пускай есть покупатель в России и поставщик в США и есть партия товара оцениваемая по текущему курсу рубля к доллару (65 руб за 1$) в 10.000.000 рублей или 153.846 долларов США. А кроме этого есть договор в котором оговаривается оплата покупки в долларах через определённый срок.

Купив партию товара за 10.000.000 рублей, покупатель делает на неё наценку учитывающую в себе как его прибыль, так и сопутствующие накладные расходы (транспорт, логистика, затраты связанные с розничной реализацией товара и т. п.). Пускай, для примера, размер этой наценки будет составлять 20%. То есть, после реализации всей партии, на счетах покупателя окажется сумма в 12.000.000 рублей.

Теперь предположим, что к тому времени, когда подошёл оговоренный договором поставки срок оплаты, курс рубля снизился по отношению к курсу доллара на те же 20% до 78 руб/$ (в наши дни, к сожалению, это не редкость). Сумма оплаты по договору, естественно, остаётся неизменной — 153.846$, что по новому курсу составит 12.000.000 рублей (те самые двенадцать миллионов полученной выручки).

Получается, что покупатель вынужден отдать поставщику все вырученные деньги и в итоге не только лишиться прибыли, но ещё и понести убыток в размере всех сопутствующих накладных расходов.

То есть, купив продукцию и реализовав её с соответствующей наценкой, покупатель в итоге окажется в убытке из-за неблагоприятного изменения курса валют.

Дабы избежать такого рода досадных недоразумений и было введено понятие форвардного валютного курса.

Форвардный валютный курс представляет собой заранее определённый и обозначенный в форвардном контракте курс, по которому банк обязуется обменять валюту в оговоренную в том же самом контракте дату.

Расчёт форвардного курса производится на основе той разницы которая имеет место быть между процентными ставками действующими в странах валюты которых будут участвовать в будущем обмене.

Формула форвардного валютного курса может быть выведена из условия покрытого паритета процентных ставок, которое выглядит следующим образом:

Здесь пару слов следует сказать о том, что такое покрытый паритет процентных ставок. Представьте себе две страны с разными значениями процентных ставок. Допустим, что в первой стране ставки ниже чем во второй. Казалось бы, что с точки зрения инвестора логично было бы взять кредит в первой стране (по низкой ставке), а затем положить эти деньги на депозит во второй стране (по высокой ставке). Затем, после истечения срока кредитования, снять деньги и набежавшие проценты с депозита и рассчитаться по кредиту оставив часть набежавших процентов себе.

Так бы оно и было если бы не одно «но». Дело в том, что показанная выше возможность извлечения прибыли из разницы процентных ставок, полностью аннулируется форвардными контрактами заключаемыми инвесторами для покрытия своих валютных рисков (неблагоприятных изменений курсов). Вот это и есть покрытый паритет процентных ставок.

В данном случае первая часть формулы показывает ту доходность, которую инвесторы могут получить инвестируя деньги в отечественной валюте, а вторая её часть — доходность от их инвестиций в валюте иностранной.

Ну а форвардный валютный курс можно легко выразить из вышеозначенной формулы:

Валютный курс: понятие виды, функции, факторы.

Валютный курс – цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой.

Валютный паритет (паритет покупательной способности валют, ППС) – соотношение валют, соответствующее их покупательной способности, которое лежит в основе валютного курса

Валютная котировка установление курса национальной денежной единицы в иностранной валюте в данный момент, которая осуществляются в соответствии со сложившейся практикой и законодательными нормами.

Виды валютного курса

Номинальный – цена валюты одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны

– изменение номинального курса, скорректированное на внутреннюю и внешнюю инфляцию

– относительная цена товаров, произведенных в двух странах

Номинальный эффективный – индекс валютного курса, рассчитанный как соотношение между национальной валютой и валютами других стран, взвешенными в соответствии с удельным весом этих стран в валютных операциях данной страны (чаще всего используется удельный вес в товарообороте валют). Показывает средневзвешенную динамику изменения курса национальной валюты по отношению к валютам стран – основных торговых партнеров, не отражая изменение стоимости валют и уровня цен в странах

Реальный эффективный: получается путем взвешивания реальных обменных курсов стран – торговых партнеров по уровню цен, характеризует динамику и направление движения курса национальной валюты, используется при проведении валютной политики

Курс на основе ППС – курс, выраженный через соотношение средних уровней цен по корзине товаров

Кросс-курс – соотношение между двумя валютами, установленное из их курса по отношению к курсу третьей валюты

Курс спот – курс, установленный на момент заключения сделки по немедленной (не более 2-х дней) оплате и поставке валюты

Курс форвард – курс, по которому валюта продается или покупается в определенный момент в будущем, более чем через 3 дня после достижения соглашения о курсе

Курс покупателя – курс, по которому банк покупает валюту

Курс продавца – курс, по которому банк продает валюту

Виды (режимы, системы) валютных курсов (по степени гибкости)

Фиксированный курс: Центральный банк фиксирует валютный курс и поддерживает его уровень неизменным, регулируя спрос и предложение на валюту

Достоинства:

– курс как ориентир при разработке программ стабилизации и борьбе с инфляцией

– отсутствие независимой монетарной политики – только поддержание курса

– вероятность ошибок при выборе уровня валютного курса

Плавающий курсили полная эластичность в результате свободного (чистого) плавания: валютный курс устанавливается под влиянием спроса и предложения на валюту, Центробанк не вмешивается в игру рыночных сил на валютном рынке

Достоинства:

– валютный курс как «автоматический стабилизатор» платежного баланса

– не требует вмешательства ЦБ в рыночный механизм

– возможность проведения инфляционной политики со стороны ЦБ

Функции валютного курса

-влияет на макроэкономические процессы (уровень цен, платежный баланс, госбюджет, счета денежной с-мы, реальный сектор)

-позволяет оценивать эффективность внешней торговли

-является инструментом денежно-кредитной политики, т. к. влияет на макропоказатели через изменение предложения денег в экономике

-с помощью него сопоставляются цены на товары и услуги, произведенные в разных странах

-влияет на международную конкурентоспособность национальных товаров, объемы экспорта и импорта, а следовательно, состояние баланса текущих операций в платежном балансе

-воздействует на направление международных потоков капитала, т.к. инвестиционное решение принимается исходя из –ожидаемой реальной прибыли на инвестируемый капитал, которая зависит от процентной ставки и ожидаемых изменений валютного курса

-наряду с процентной ставкой выступает ценой актива, т.к. сегодняшняя стоимость актива, ожидаемая в будущем, определяется дисконтированием его будущей стоимости в соответствии с процентной ставкой и ожидаемым уровнем валютного курса

-его динамика, степень и частота колебаний являются показателями экономической и политической стабильности

-в странах с переходной экономикой при осуществлении программ стабилизации может использоваться как «номинальный якорь» в борьбе с высокой инфляцией или гиперинфляцией

Конъюнктурные (краткосрочные) факторы изменения валютного курса

-состояние валютных и фондовых рынков

-спекулятивныевалютные операции

-кризисы, войны, стихийные бедствия и др. форсмажорные обстоятельства

-прогнозы(политические, экономические)

-ожидания экономических агентов относительно будущих изменений валютного курса (изменения денежной массы, характер политики в отношении частного сектора, последствия официальных интервенций и т.д.)

-цикличностьделовой активности в стране и на основных международных рынках

Структурные (долгосрочные) факторы изменения валютного курса

-состояние международной конкурентоспособности товаров страны

-изменение уровня совокупного выпуска (ВВП) вследствие роста или падения совокупного спроса: рост совокупного выпуска в результате увеличения государственных расходов, сопровождаемый наращиванием импорта => обесценение национальной валюты => падение чистого экспорта

-состояние платежного баланса страны

-покупательная способность денежных единиц, темпы инфляции: рост уровня цен в стране => снижение спроса на национальные товары и увеличение спроса на импорт => обесценение национальной валюты

-изменения в доходах: рост доходов => рост спроса на импорт => уменьшение спроса на национальную валюту => обесценение национальной валюты

-разница процентных ставок в различных странах: рост процентных ставок в стране => увеличение предложения иностранной валюты (приток капитала в иностранной валюте) => рост курса национальной валюты

-государственное регулирование валютного курса

-степень открытости экономики

-изменения во вкусах потребителей: рост спроса на импортные товары => уменьшение спроса на национальную валюту => обесценение национальной валюты

Валютный рынок: понятие, функции, институциональная структура и виды. Валютные операции: понятие, виды.

Валютный рынок – сфера экономических отношений, появляющихся при осуществлении купли-продажи валют (валютных сделок) и операций, связанных с инвестированием валютного капитала.

Функции валютного рынка

-валютно-кредитное и расчетное обслуживание МЭО

-формирование валютного курса на основе спроса и предложения на валюту

-инструмент денежно-кредитной политики ЦБ

-хеджирование (страхование) валютных рисков

-передача покупательной способности между странами

-взаимосвязь реального сектора с финансовым сектором

-диверсификация, пополнение, сохранение, защита от обесценения валютных резервов банков и государств

Институциональная структура валютного рынка

1/ Центральные банки – регулируют валютные курсы

2/ Валютные брокеры, брокерские фирмы, валютные биржи – посредники между девизными банками на межбанковском валютном рынке

3/ Девизные банки (имеют право проводить валютные операции), транснациональные банки – являются посредниками между покупателями и продавцами валюты

4/ Туристы, экспортеры, импортеры, инвесторы, хеджеры, спекулянты, инвестиционные фонды, ТНК и др. – непосредственно покупают или продают валюту

Виды валютных рынков(по объемам, характеру валютных операций и количеству валют, участвующих в операциях):

Национальные (местные)

Региональные (валютный рынок ЕС)

Глобальные (международные финансовые центры в Лондоне, Париже, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Токио и оффшорные территории в Сингапуре, Сянгане, Бахрейне, Панаме, на Багамских, Каймановых и Антильских островах)

Валютная сделка (операция)

– (узко) это обмен денег одной страны на деньги другой по определенному номинальному обменному курсу;

– (широко) это все действия, совершаемые участниками валютных рынков.

Виды валютных операций

1. Валютный дилинг – операции по купле-продаже валюты

1.1. Сделка спот – немедленная поставка наличной валюты (в течение 2 рабочих дней) для ведения международных расчетов

1.2. Сделка своп – одна из сторон передает определенную сумму и фиксированные проценты по ней в одной валюте другой стороне в обмен на эквивалентную сумму (по курсу спот) и фиксированный процент в другой валюте, одновременно заключается форвардная сделка на обратную операцию в будущем (совмещение сделок спот и форвард)

1.3. Опционная сделка – одна из сторон за денежное вознаграждение (премию) противоположной стороне получает право (но не обязательство) купить или продать определенное количество иностранной валюты по фиксированной цене в течение некоторого периода времени, а другая сторона обязуется реализовать это право

1.4. Срочная сделка – сделка по поставке обусловленной суммы валюты через определенный срок по курсу, зафиксированному в момент ее заключения

1.5. Арбитраж – спекулятивные операции с целью получения прибыли

Форвардная сделка

Фьючерсная сделка

2. Депозитно-кредитные валютные операции – операции коммерческих банков по привлечению и размещению валютных средств

3. Обслуживание внешнеторговых и других международных расчетовв формах, принятых в международной практике

4. Обслуживание владельцев кредитных карточек и другие неторговые сделки (переводы, обслуживание туристов, т.д.)

Что такое расчетный счет

Расчетный счет – один из основополагающих атрибутов бизнеса. Разбираемся, зачем он нужен, и что означают таинственные 20 цифр в реквизитах организации.

Виды банковских счетов
Как узнать свой расчетный счет
Что означают цифры в расчетном счете
Что можно сделать с помощью расчетного счета
- Крупные безналичные переводы
- Обязательные денежные отчисления
- Зарплатный проект
- Эквайринг
- Самоинкассация
- Оплата кредиторской задолженности
- Участие в госзакупках
Какие документы нужны для открытия счета
Как открыть расчетный счет

Расчетный счет занял почетное, пожалуй, самое заметное место в реквизитах организации. Несмотря на то, что напрямую закон не обязывает предпринимателя иметь такой счет, большинство важных функций в его отсутствие осуществить было бы невозможно.

Современное общество уверенно движется к отказу от использования наличных денег при взаиморасчетах. Сегодня на прилавке практически любого магазина, у администратора каждого салона красоты или развлекательного центра стоит терминал безналичной оплаты. Это удобно, быстро и соответствует быстрому ритму нашей жизни.

Но без расчетного счета электронные деньги покупателей и клиентов никогда не нашли бы адресата. По сути, он представляет собой уникальный электронный идентификатор активности компании, можно сказать «черный ящик» ее финансовой деятельности.

Конечно, расчетный счет появился задолго до наступления эры электронного денежного оборота. Сначала он представлял собой раздел в долговых книгах банковских клерков, в котором они вели учет денежных операций предпринимателей. Его основная функция – учет любых передвижений финансовых активов организации.

Рассмотрим на примере. Михаил – индивидуальный предприниматель. За год из пасечника-любителя он превратился в бизнесмена средней руки. Взял в аренду землю, нанял работников и купил несколько сотен ульев в кредит на развитие личного подсобного хозяйства.

Теперь Михаил – собственник большой пасеки. Денежный оборот растет не по дням, а по часам, и давно превысил 100 тысяч рублей ежемесячно. Пришлось открыть расчетный счет в банке.

Параллельно бизнесмену приходится изучать финансовые премудрости. И неспроста – его мёд сыскал славу в странах ближнего зарубежья, так что пришло время осваивать иностранные рынки и способы взаиморасчетов на них.

Виды банковских счетов

Расчетный счет – лишь один из видового многообразия банковских продуктов. В зависимости от назначения и условий обслуживания различают и ряд других.

Основной

Предназначен для учета и проведения операций с электронным кэшем компании, связанных с предпринимательской деятельностью. Некоторые сопровождаются комиссиями. Право распоряжения средствами принадлежит исключительно его владельцу.

Корреспондентский

Открыть и использовать могут только банковские организации. Он служит для взаиморасчетов внутри государственной или международной финансовых систем.

Депозитный

Положить деньги на депозит – значит, положить их «под процент». Переводить средства, оплачивать что-то с помощью него у вас не получится, разрешено лишь снимать или пополнять.

Карточный

Прикреплен к банковской карте и дает возможность управлять своими финансами без посещения банка.

Лицевой

Аналог основного счета, которым могут пользоваться как компании, так и физические лица. Применяется для операций, которые напрямую не связаны с деятельностью вашего бизнеса. Например, покупка автомобиля или перевод крупной суммы денег.

Брокерский

Специальный счет, посредством которого инвесторы и трейдеры проводят операции с ценными бумагами на бирже. Обеспечивает его работу посредник-брокер – профессиональный биржевой работник.

Индивидуальный инвестиционный (ИИС)

Был специально введен в нашей стране для стимулирования обычных людей, а не профессиональных финансовых гуру, для вложения средств в российскую фондовую биржу. Позволяет получить налоговый вычет в размере 13% от суммы вложенных средств.

Инвестиционный

Не путать с ИИС. Предназначен для хранения и преумножения средств, выделенных одним или несколькими лицами для развития определенного инвестиционного проекта.

Бюджетный

Используется для операций в рамках государственного субсидирования. Органы исполнительной власти строго следят за целевым расходованием средств.

Аккредитивный

Его открывает банк, выступающий гарантом аккредитивной сделки между двумя контрагентами. Оговоренная сторонами сумма хранится до исполнения поставщиком товара/услуги своих обязательств.

Виды расчетных счетов

В зависимости от юридической формы организации:

для ИП;
для юрлица.

По применяемой валюте:

рублевый Р/С;
валютный Р/С.

Если предприятие практикует международные взаиморасчеты в валюте, то может открыть транзитный счет. На нем доступна конвертация в рубли.

Некоторые банки дополнительно стимулируют клиентов не обнулять расчетный счет, начисляя проценты на остаток. В рамках расчетно-кассового обслуживания предпринимателям доступны и другие приятные бонусы, такие как пакет условно бесплатных платежных поручений или зарплатный проект.

Как узнать свой расчетный счет

Для этого существует несколько способов:

Если на вашем смартфоне установлено приложение банка, то проще всего будет зайти в него и запросить информацию о реквизитах счета. Если программа у вас не установлена, попробуйте зайти на сайт кредитной организации через браузер и найти информацию в личном кабинете.
Можно заглянуть в договор, заключенный с банком при открытии Р/С.
Бывают ситуации, когда интернет работает неустойчиво, а документов под рукой не оказалось. В этом случае можно обратиться в службу поддержки финансовой организации по номеру горячей линии.
Можно заехать в филиал банка и поинтересоваться у сотрудника. Только не забудьте взять с собой паспорт.

Что означают цифры в расчетном счете

Расчетный счет всегда состоит из 20 цифр. Для непосвященного человека – это лишь хаотичный набор символов, а может даже порядковый номер.

Но здравый смысл подсказывает, что 20 порядков – это сотни квинтиллионов, то есть в миллиарды раз больше, чем население нашей планеты. Открыть такое количество счетов было бы очень долго и проблематично. Значит, все немного сложнее.

На самом деле лишь последние 7 цифр расчетного счета можно считать последовательностью. Кроме этого в строке выделяют еще пять самостоятельных смысловых блоков разной длины.

Возьмем некий типовой счет, для удобства разбив блоки пробелами (на самом деле в реквизитах все цифры идут сплошной строкой, поэтому для лучшего понимания вы можете разделить их вертикальными чертами)

407 02 810 5 4587 ХХХХХХХ

1 блок, трехзначный – балансовый номер первого порядка, указывает на владельца; «407» – означает юридические компании и ИП;
2 блок, двухзначный – тип учреждения – в данном случае «02» – коммерческая организация. Вы можете встретить еще «01» – финансовое учреждение» и «03» – НКО;
3 блок, трехзначный – валюта счета. «810» – рубли, «840» – доллары, «978» – евро;
4 блок, единственная цифра, не несет никакой смысловой нагрузки – это лишь проверочный код, подтверждающий легальность операции по присвоению счета;
5 блок, четырехзначный – это кодированное «имя» финансовой организации, открывшей Р/С.

В связи с расширением бизнеса Михаил планирует переоформить свой счет – сделать его транзитным. Он собирается освоить сотрудничество с иностранными контрагентами. Соответственно, взаиморасчеты придется делать в валюте.

Что можно сделать с помощью расчетного счета

Перейдем к самому главному вопросу – для чего же, собственно, может пригодиться Р/С.

Тех, кто намеревается преумножать на нем свои накопления, ждет разочарование. Для этой цели вам лучше открыть депозит. А на расчетном счете деньги всегда должны быть в движении.

Крупные безналичные переводы

Если вы получите от контрагента крупную сумму через личный банковский счет, вас могут ожидать санкции со стороны финансовой организации, а отправителя – не менее крупная комиссия. Попросите его осуществить перевод по вашим реквизитам.

Таким же образом вы сможете оплачивать товары и услуги зарубежным партнерам. Платежное поручение формируется и направляется в банк автоматически.

Обязательные денежные отчисления

Перечисляйте без бюрократических препон платежи в государственные службы: ПФР, налоговую, фонды соцстрахования и т.п.

Зарплатный проект

Подключите его в рамках РКО, и деньги в установленный срок будут перечислены на зарплатные карты ваших сотрудников. При этом вам не придется платить дополнительные комиссии за денежные переводы.

Эквайринг

Ни один процветающий бизнес не обходится без кассовых терминалов безналичной оплаты. Подключить эквайринг можно только к действующему Р/С.

Самоинкассация

Заработав крупную сумму в наличных, вам не придется нести мешки с деньгами домой и ждать открытия банковского офиса на следующее утро. Внесите средства на расчетный счет, воспользовавшись ближайшим банкоматом.

Оплата кредиторской задолженности

С помощью Р/С предприниматель без труда перечисляет финансовым организациям выплаты по кредитам, лизингу или аккредитиву; выплачивает страховые взносы.

Участие в госзакупках

Наличие открытого расчетного счета – обязательное условие допуска к торгам и закупкам в рамках взаимодействия бизнеса с государственными организациями.

Перечисленные инструменты, которые в рамках РКО доступны каждому предпринимателю, помогают облегчить управление бизнесом. Снизив операционную нагрузку, вы сможете освободить время и другие ценные ресурсы для выстраивания стратегии развития вашего дела.

После изучения этой главы порядок достижения поставленных целей стал для Михаила понятнее – он сложился в стройный алгоритм действий.

Какие документы нужны для открытия счета

Финансовые организации самостоятельно определяют перечень документов, без которых бизнесмену будет отказано в сотрудничестве. Однако ряд из них обязателен, независимо от предпочтений банка.

Если вы индивидуальный предприниматель, с вас потребуют:

подтверждение о том, что вы налоговый резидент РФ – понадобится паспорт и свидетельство постановки вашей организации на налоговый учет;
выписку из ЕГРИП;
образец вашей подписи и печати организации;
заявление.

Могут попросить и другие документы, например – декларации о доходах и финансовую отчетность за предыдущие периоды.

Собственник ООО или компании с другой формой собственности дополнительно предъявит:

выписку из единого госреестра ЮЛ;
устав организации;
документы, подтверждающие руководящий пост предъявителя;
данные из органов государственной статистики о кодах.

С собственника юридического лица могут дополнительно потребовать лицензию на деятельность в соответствии с кодами ОКВЭД.

После успешного открытия Р/С вам вручат реквизиты, в которых будет отражена следующая информация:

1) об обслуживающей финансовой организации:

полное наименование;
БИК – банковский идентификационный код;
КС – корреспондентский счет;

2) о вашей компании:

полное наименование;
расчетный счет;
ИНН.

Как открыть расчетный счет

Эта процедура не доставит вам много трудностей. Банки стимулируют потенциальных клиентов и берут на себя львиную долю хлопот – в первую очередь, связанных с оформлением документов и отправкой запросов в различные государственные учреждения.

К примеру, Совкомбанк предлагает несколько тарифных планов расчетно-кассового обслуживания, с возможностью быстрого подключения через мобильное приложение.

Безусловно, главной задачей будет выбор банка. Основными критериями здесь будут:

надежность финансовой организации – проверьте кредитный рейтинг, присвоенный ей рейтинговыми агентствами;
отзывы о качестве предоставляемых услуг и работе сотрудников, желательно со слов людей, которым вы доверяете; заодно загляните в «народный рейтинг»;
наличие офисов;
разнообразие предлагаемых банковских продуктов и степень лояльности к клиентам.

Если у вас есть устоявшиеся отношения с каким-то конкретным банком, имеет смысл обратиться в него. Постоянным проверенным клиентам охотнее предоставляют скидки на обслуживание и специальные предложения.

Расшифровка расчетного счета, значение цифр, примеры

Очень немногие, глядя на реквизиты организации, интересуются значением цифр расчетного счета. Хотя информация, в них зашифрованная, может представлять немалый интерес. Номер счета скажет об организации много больше, чем ее название.

Расшифровка расчетного счета в банке, для предусмотрительного бизнесмена и его бухгалтера, должна стать обязательной процедурой при встрече с новым контрагентом. Хотя бы в качестве предохранительной меры от разного рода злоумышленников. Да и здоровое любопытство будет в какой-то мере удовлетворено.

Что именно содержит номер счета?

Расшифровка номера расчетного счета сообщает о том:

для чего и кем был открыт этот расчетный счет;
чем занимается владелец счета;
какая валюта хранится на данном конкретном счете;
в каком банковском отделении был зарегистрирован счет.

Также счет содержит в себе собственный идентификатор и проверочную цифру, чтоб защититься от ошибки и подделки.

Заниматься конспирологией, искать в номере счета секретные знания не стоит, все «зашифрованное» в нем понятно сотрудникам банка и тем, кто заинтересуется вопросом.

Из чего состоит структура расчетного счета?

Она складывается из цифровых блоков, как это установлено «Положением 385 – П».

Всего цифр в расчетном счете 20. Они разделены на блоки, каждый из которых имеет свое значение.

в первом блоке 3 цифры;
во втором – 2;
в третьем – 3;
четвертый имеет лишь 1 знак;
в пятом цифр снова 4;
в шестом их 7.

Условный пример расчетного счета выглядит так – 111.22.333.4.5555.6666666.

Но разделительных точек в реальном счете не будет.

Цифровые блоки не могут иметь разное количество знаков, меняться местами, разделяться, содержать еще какие-то отличия от принятого стандарта. Встретив «экзотический» вариант счета, следует уточнить: в российском ли банке был зарегистрирован этот счет. Если утверждается, что банк не иностранный, то номер счета следует проверить еще раз.

Что означают цифры расчетного счета?

Поскольку разночтения в формировании смысловых блоков расчетного счета не допускаются, его содержание можно понять по комбинациям цифр в каждом из кодов.

первые цифры первого блока в диапазоне от 102 до 109 включительно, относятся к счетам учета прибылей и убытков, счетам хранения капитала, фондам.
цифры 203 и 204 встречаются реже, это счета для учета драгоценных металлов.
диапазон 301 – 329 присущ счетам для транзакций между банковскими учреждениями;
с цифр 401 и 402 начинаются счета для платежей в бюджет.
403 заявляет о наличии средств управляемых Министерством финансов.
внебюджетные фонды имеют код 404.
коды 405 и 406 встречаются в счетах государственных организаций.
все юридические лица, индивидуальные предприниматели начинают счета с кода 407.
номер 408 присваивают счетам частных лиц.
ряд с 411 до 419 занимают вклады гос. структур.
юр. лица хранят деньги на счетах, начинающихся с 420, 421 и 422.
423 – это депозит частного лица, резидента РФ.
424 – вклад, принадлежащий иностранной организации.
425 – депозит иностранца, физического лица.
банки хранят средства на счетах под кодом 430.
ценные бумаги учитываются на счетах с началом от 501 до 526.

–>

Второй блок из двух цифр добавляет определенности первым трем.

финансовые организации имеют код 01.
ОАО и ЗАО – 02.
некоммерческие объединения – 03.
04 – особенный случай, эти цифры на пятом и шестом месте в номере счета говорят о том, что их назначение состоит в финансировании собраний и выборов.

Примеры: некоммерческое общество может иметь расчетный счет с началом 40703, а счет ЗАО будет начинаться с 40702.

Шестая и седьмая цифры в счете, сообщают, в какой валюте хранится его содержимое. Для примера:

156 – китайский юань
344 – гонконгский доллар
810 – российский рубль
840 – доллар США
978 – евро
980 – украинская гривна

Четвертый блок, из одной цифры, расшифровке посторонними не подлежит. Сами владельцы счетов его смысл тоже не понимают. Эта цифра – контрольная, ей пользуются работники банков для проверки правильности номера расчетного счета.

Пятый блок из 4 цифр – номер банковского отделения, в котором первоначально регистрировался счет. Чтобы ориентироваться по нему, нужно знать номера подразделений разных банков. Здесь есть одно, общее для всех счетов правило – если блок состоит из четырех нулей, значит р/с открывался в главном офисе банковского учреждения.